RPRI11: RBR Premium Recebíveis Imobiliários

O RBR Premium Recebíveis Imobiliários (RPRI11) iniciou suas atividades em 02/02/2022, com a primeira oferta pública de cotas encerrada em 19/07/2022. O fundo é administrado pela INTRAG DTVM e gerido pela Patria Investimentos, com foco em crédito imobiliário de alta qualidade (high grade) indexado a índices de preços. Em 10/11/2023, iniciou uma nova oferta pública de cotas, encerrada em 09/02/2024. Em 21/08/2026, a gestora propôs a consolidação do RPRI11, do RBRR11 e do VCJR11 no PCIP11, visando ampliar a liquidez e a diversificação. A assembleia geral extraordinária foi aprovada em 18/09/2026, e a reorganização foi formalizada em 28/10/2026, com a transferência da administração para a APEX GROUP.

O RPRI11 é um fundo de investimento imobiliário de papel, com gestão ativa, que investe preponderantemente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), debêntures, cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) e cotas de outros FIIs. O objetivo do fundo é proporcionar uma rentabilidade alvo que acompanhe, no longo prazo, os títulos do Tesouro Nacional acrescidos de um spread de 2,00% a 4,00% ao ano. A gestão é realizada pela Patria Investimentos Ltda., e a administração era feita pela INTRAG DTVM até 28/10/2026, quando foi transferida para a APEX GROUP Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. como parte da consolidação com o PCIP11. A carteira é classificada como high grade, com foco em crédito imobiliário indexado a índices de preços.

Nos 12 meses até 29/10/2026, o RPRI11 distribuiu R$ 11,1450 por cota em 11 pagamentos, resultando em um dividend yield de 15,76%. O último provento foi de R$ 0,6500, pago em 01/10/2026. O relatório gerencial de setembro de 2026 informou um dividend yield mensal de 0,66%. Os rendimentos de FIIs são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, conforme a legislação vigente. Para acompanhar os pagamentos com data de pagamento e multiplicados pela sua quantidade, utilize o recurso de dividendos e JCP no app.

O RPRI11 realizou duas ofertas públicas de cotas: a primeira, iniciada em 26/01/2022 e encerrada em 19/07/2022; a segunda, iniciada em 10/11/2023 e encerrada em 09/02/2024. Em 09/2026, o fundo tinha patrimônio líquido de R$ 349,5 milhões, 4.574 cotistas e 3.471.728 cotas emitidas, com valor patrimonial da cota de R$ 100,67. A taxa de administração mensal era de 0,095% sobre o patrimônio, equivalente a 1,6% ao ano. Com a aprovação da consolidação em 28/10/2026, o fundo entrará em processo de liquidação, e os cotistas receberão cotas do PCIP11 e eventual parcela em dinheiro.

A rentabilidade total com proventos do RPRI11 foi de -4,31% nos 12 meses até 29/10/2026 e de 3,74% em 3 anos. O fundo é um FII de papel, e seu desempenho é influenciado pela taxa de juros e pela qualidade do crédito imobiliário. Para comparar a rentabilidade do RPRI11 com o IFIX, o CDI e outros índices, utilize o recurso de comparação com índices.

Como fundo de papel, o RPRI11 está exposto ao risco de crédito dos devedores dos CRIs e debêntures que compõem a carteira, além do risco de liquidez e do risco de taxa de juros. A volatilidade anualizada de 12 meses foi de 16,70%, classificada como moderada, e a maior queda em 5 anos foi de -17,80%, entre 05/02/2024 e 18/12/2024. O beta de 0,31 contra o Ibovespa indica que o fundo tende a ter movimentos menores que o índice, na mesma direção. Para monitorar oscilações de preço, é possível configurar alertas de preço.

A volatilidade anualizada do RPRI11 nos últimos 12 meses foi de 16,70%, nível considerado moderado para um FII de papel. O beta de 0,31 contra o Ibovespa mostra que o fundo costuma acompanhar os movimentos do índice com amplitude menor, na mesma direção. A maior queda em 5 anos foi de -17,80%, entre 05/02/2024 e 18/12/2024. Para acompanhar a evolução do preço e a rentabilidade da posição, utilize o recurso de desempenho e preço médio.