LIFE11: Life Capital Partners FII

O Life Capital Partners FII (LIFE11) iniciou suas atividades em 04/03/2022, com o objetivo de gerar renda mensal por meio de ativos financeiros e reais de natureza imobiliária, com foco no segmento residencial. A gestão é ativa, conduzida pela LCP Gestora de Recursos LTDA, e a administração é da VÓRTX DTVM LTDA, que também coordena as ofertas públicas de cotas. Desde a fundação, o fundo realizou cinco ofertas públicas de cotas encerradas, conforme registros do FNET, ampliando sua base de investidores e patrimônio. Em 09/2026, o patrimônio líquido era de R$ 386,7 milhões, com 20.861 cotistas e valor patrimonial da cota de R$ 9,73. A carteira inclui CRIs de empreendimentos residenciais, como CRI Vectra, CRI Vanvera, CRI QSJRN e CRI Abecker II, além de um FIDC voltado ao setor residencial. Em 29/05/2026, o fundo informou uma variação positiva de 281% na cota do FIDC investido, com impacto estimado de 9,79% sobre o patrimônio líquido. A estratégia busca preservar valor no longo prazo, com acompanhamento contínuo dos ativos da carteira.

O LIFE11 é um FII de gestão ativa com foco no segmento residencial, administrado pela VÓRTX DTVM LTDA e gerido pela LCP Gestora de Recursos LTDA. O objetivo é buscar geração de renda mensal por meio de ativos financeiros e reais de natureza imobiliária, com prazo indeterminado. A carteira inclui Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) de empreendimentos residenciais, como CRI Vectra, CRI Vanvera, CRI QSJRN e CRI Abecker II, além de cotas de um FIDC voltado ao setor residencial, que representava 5,29% do patrimônio líquido em 03/06/2026. Em agosto de 2026, os empreendimentos do CRI Vectra registraram cinco vendas e três distratos, com valor médio do metro quadrado das vendas de R$ 940,31/m². O CRI Vanvera não registrou vendas nem distratos no mês, com a obra em fase de finalização. O CRI QSJRN teve uma venda no empreendimento Dona Francisca, a R$ 556,76/m², e uma no Boulevard, a R$ 506,33/m². O CRI Abecker II avançou em instalações hidráulicas, elétricas e acabamentos internos. A duração média da carteira era de 5,54 anos em 31/08/2026.

Nos 12 meses até 29/10/2026, o LIFE11 distribuiu R$ 1,4250 por cota em 12 pagamentos, resultando em dividend yield de 20,56%. O último pagamento foi de R$ 0,1150 em 01/10/2026. Em agosto de 2026, o dividend yield mensal foi de 1,17%, equivalente a 15,04% ao ano, e o acumulado em 12 meses era de 15,75%. O fundo distribui rendimentos mensais, com valor por cota que pode variar conforme a performance dos ativos. A tributação dos rendimentos de FIIs segue as regras vigentes, mas o dossiê não detalha a alíquota aplicável. Para acompanhar os pagamentos com data com e data de pagamento, multiplicados pela sua quantidade, use o recurso de dividendos e JCP no app.

O LIFE11 realizou cinco ofertas públicas de cotas encerradas, conforme registros do FNET, desde 23/02/2022. As ofertas foram coordenadas pela VÓRTX DTVM LTDA, que também é a administradora do fundo. Em 09/2026, o patrimônio líquido era de R$ 386,7 milhões, com 20.861 cotistas e 39.761.584 cotas emitidas. O valor patrimonial da cota era de R$ 9,73. A taxa de administração no mês era de 0,012% sobre o patrimônio, equivalente a 1,38% ao ano. A taxa de performance é de 20% sobre o que exceder 100% do CDI. Em 29/05/2025, foi aprovada a 8ª emissão de cotas, destinada a investidores profissionais, com até 12.060.302 cotas.

Nos 12 meses até 29/10/2026, a rentabilidade total com proventos do LIFE11 foi de 1,55%. Em 3 anos, a rentabilidade foi de 10,82%. Em agosto de 2026, o fundo entregou retorno equivalente a 107,43% do CDI bruto, ou 126,39% do CDI líquido, assumindo investidor pessoa física. O retorno desde o início era de 93,79%, equivalente a 160,96% do CDI líquido, em 31/08/2026. Para comparar a rentabilidade do LIFE11 com o IFIX, CDI e outros índices, use o recurso de comparação com índices.

O LIFE11 é um FII de papel e tijolo, com exposição a CRIs e ativos reais residenciais. Os riscos incluem crédito (inadimplência dos devedores dos CRIs), vacância (unidades não vendidas ou distratadas) e juros (variação da taxa Selic impacta a atratividade dos rendimentos). A volatilidade anualizada nos 12 meses até 29/10/2026 foi de 19,33%, nível moderado. O beta contra o Ibovespa era de 0,27, indicando que o fundo tende a acompanhar movimentos do índice com amplitude menor. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -22,06%, do pico em 20/09/2024 ao ponto mais baixo em 19/12/2024. Em 29/05/2026, o fundo informou uma variação positiva de 281% na cota de um FIDC investido, com impacto de 9,79% sobre o patrimônio líquido, o que pode indicar volatilidade em ativos de crédito. Para acompanhar oscilações de preço, use alertas de preço.

A volatilidade anualizada do LIFE11 nos 12 meses até 29/10/2026 foi de 19,33%, nível moderado. O beta contra o Ibovespa era de 0,27, o que significa que o fundo tende a acompanhar os movimentos do índice com amplitude menor, na mesma direção. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -22,06%, do pico em 20/09/2024 ao ponto mais baixo em 19/12/2024. Para FIIs de papel, a volatilidade pode ser influenciada por eventos de crédito, como a variação de 281% na cota de um FIDC investido em 29/05/2026, que impactou 9,79% do patrimônio líquido. Para acompanhar oscilações de preço e definir pontos de entrada ou saída, use alertas de preço.