KNHY11: Kinea High Yield Cri FII

O Kinea High Yield Cri FII (KNHY11) iniciou suas atividades em 03/07/2018, com foco em ativos de renda fixa de natureza imobiliária, especialmente CRIs. A estratégia do fundo é ativa, com a Kinea Investimentos Ltda. como gestora e a Intrag DTVM Ltda. como administradora. O fundo é voltado para o público de investidores qualificados, o que significa que possui regras específicas de acesso e liquidez em relação a outros FIIs. Desde a sua criação, o fundo realizou oito ofertas públicas de cotas, com as primeiras em 2018 e a mais recente encerrada em 11/11/2025. A carteira do fundo é diversificada em CRIs, com a maior parte indexada ao IPCA, e também inclui uma pequena alocação em CRIs atrelados ao CDI e em outros fundos imobiliários. A gestão busca uma remuneração média que acompanhe a inflação mais uma taxa real, com prazo médio de longo prazo, o que reflete a natureza de crédito imobiliário do portfólio. A volatilidade do fundo tem sido baixa, com a maior queda em cinco anos de -9,71%, entre 20/09/2024 e 04/02/2025.

O KNHY11 é um fundo de investimento imobiliário de papel, com foco em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). A estratégia é ativa, com a Kinea Investimentos Ltda. como gestora e a Intrag DTVM Ltda. como administradora. O fundo é voltado para investidores qualificados, o que implica regras específicas de acesso e liquidez. Em 30/09/2026, a carteira tinha 96,5% em ativos alvo e 10,3% em caixa. A maior parte, 91,9%, estava em CRIs indexados ao IPCA, com remuneração média de IPCA + 12,00% a.a. e prazo médio de 6,7 anos. Uma parcela de 4,3% estava em CRIs atrelados ao CDI, com remuneração de CDI + 3,90% a.a. e prazo médio de 0,1 ano. O fundo também tinha uma pequena alocação em outros fundos imobiliários.

Nos 12 meses até 30/10/2026, o KNHY11 distribuiu R$ 12,3800 por cota em 12 pagamentos, o que representa um dividend yield de 13,36%. O último pagamento foi de R$ 0,7000 em 01/10/2026. O relatório gerencial de setembro de 2026 indica que os dividendos do mês, pagos em 14/10/2026, são de R$ 0,70 por cota, com isenção de imposto de renda para pessoas físicas. O proventos no app permite acompanhar a data de pagamento e a data com de cada distribuição, multiplicada pela quantidade de cotas na carteira.

O KNHY11 realizou oito ofertas públicas de cotas desde a sua criação, com a primeira iniciada em 25/06/2018 e a mais recente encerrada em 11/11/2025. Em 09/2026, o patrimônio líquido era de R$ 3,12 bilhões, com 27.439 cotistas e valor patrimonial da cota de R$ 100,04. O fundo tinha 31.173.083 cotas emitidas. A taxa de administração no mês era de 0,133% sobre o patrimônio. O comparador de fundos permite buscar e comparar o KNHY11 com outros fundos da CVM por nome, CNPJ ou gestora.

A rentabilidade total com proventos do KNHY11 foi de 4,60% em 12 meses, 35,64% em 3 anos e 63,03% em 5 anos, até 30/10/2026. O desempenho e preço médio no app mostra a rentabilidade da carteira com um gráfico que permite medir períodos específicos. A comparação com índices permite ver a rentabilidade do KNHY11 lado a lado com o IFIX, CDI, IPCA e outros índices no mesmo gráfico.

Como fundo de papel, o KNHY11 está exposto ao risco de crédito dos devedores dos CRIs, que são lastreados por recebíveis imobiliários. A carteira tem uma concentração em CRIs indexados ao IPCA, o que a expõe a riscos de inflação e de crédito no setor imobiliário. A volatilidade anualizada de 12 meses é de 9,86%, considerada baixa, e a maior queda em cinco anos foi de -9,71%, entre 20/09/2024 e 04/02/2025. O alertas de preço no app permite definir notificações quando a cota atinge um valor específico, o que pode ajudar a monitorar a volatilidade.

A volatilidade anualizada de 12 meses do KNHY11 é de 9,86%, um nível considerado baixo para um fundo de papel. O beta de 0,18 contra o Ibovespa indica que o fundo tende a ter movimentos de preço menores que os do índice, na mesma direção. A maior queda em cinco anos foi de -9,71%, entre 20/09/2024 e 04/02/2025. Para um fundo de CRI, essa volatilidade é compatível com a natureza de crédito imobiliário, que tende a ser menos sensível a movimentos de mercado do que ações ou FIIs de tijolo. O alertas de preço no app permite monitorar a cota e receber notificações quando ela atinge um valor específico.