KNUQ11: Kinea Unique Hy CDI FII

O Kinea Unique Hy CDI FII (KNUQ11) iniciou suas atividades em 15/12/2022, com o objetivo de investir em ativos de renda fixa de natureza pós-fixada, especialmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). A gestão é ativa, conduzida pela Kinea Investimentos Ltda., enquanto a administração é da Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. [1, 3]. O fundo tem prazo de duração indeterminado e público-alvo de investidores em geral 1. Desde sua criação, o KNUQ11 realizou múltiplas ofertas públicas de cotas para ampliar seu patrimônio e diversificar a carteira. A 5ª emissão, formalizada em 01/09/2026, resultou na captação de R$ 343,1 milhões na 1ª série, recursos destinados a novas operações imobiliárias [3, 4]. Em setembro de 2026, o fundo realizou investimentos em novas operações no valor total de R$ 145,4 milhões, incluindo CRIs de projetos residenciais de alto padrão e carteiras de Home Equity 3.

O KNUQ11 é um FII de papel, com foco em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) pós-fixados, especialmente atrelados ao CDI. A gestora é a Kinea Investimentos Ltda. e a administradora é a Intrag DTVM Ltda. [3, 1]. Em 30/09/2026, a carteira apresentava 76,9% em ativos alvo, 4,0% em LCI e 19,4% em instrumentos de caixa. A parcela investida em CRI correspondia a 76,6% do patrimônio, com remuneração média (MTM) de CDI + 4,73% a.a. e prazo médio de 4,3 anos 3. As principais movimentações em setembro de 2026 incluíram CRIs de projetos residenciais de alto padrão e carteiras de Home Equity, com garantias como alienação fiduciária e subordinação 3.

Nos 12 meses até 30/10/2026, o KNUQ11 distribuiu R$ 14,4604 por cota em 12 pagamentos, resultando em dividend yield de 14,62% 0. O último provento foi de R$ 1,1500 em 01/10/2026 0. Segundo o relatório gerencial de setembro de 2026, os dividendos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas 3. O app permite acompanhar os dividendos e JCP no app com data de pagamento e multiplicados pela quantidade de cotas.

O KNUQ11 realizou 4 ofertas públicas de cotas encerradas até 09/2026, conforme o FNET 2. Em 09/2026, o patrimônio líquido era de R$ 2,53 bilhões, com 55.235 cotistas e valor patrimonial da cota de R$ 100,49 1. A 5ª emissão, iniciada em 01/09/2026, resultou na captação de R$ 343,1 milhões na 1ª série, destinados a novas operações imobiliárias [3, 4]. O app oferece o comparador de fundos para analisar o KNUQ11 e outros FIIs.

A rentabilidade total com proventos do KNUQ11 foi de 8,90% nos 12 meses até 30/10/2026 e de 44,30% em 3 anos 0. O app permite comparar essa rentabilidade com índices como o IFIX e o CDI na comparação com índices.

Como FII de papel, o KNUQ11 está exposto a riscos de crédito dos devedores dos CRIs e à variação da taxa de juros, especialmente do CDI, que impacta a remuneração dos ativos 3. A volatilidade anualizada nos 12 meses até 30/10/2026 foi de 6,09%, nível baixo, e a maior queda em 5 anos foi de -9,30%, do pico em 30/09/2024 ao ponto mais baixo em 16/12/2024 0. O app permite configurar alertas de preço para acompanhar variações.

A volatilidade anualizada do KNUQ11 nos 12 meses até 30/10/2026 foi de 6,09%, nível baixo, e o beta contra o Ibovespa foi de 0,08, indicando movimentos menores que os do índice na mesma direção 0. A maior queda em 5 anos foi de -9,30%, do pico em 30/09/2024 ao ponto mais baixo em 16/12/2024 0. Para FIIs de papel, essa volatilidade é compatível com a exposição a CRIs pós-fixados, que tendem a ter menor sensibilidade a movimentos de mercado do que FIIs de tijolo.