AZPL11: Az Quest Panorama Logística FII

O Az Quest Panorama Logística FII (AZPL11) iniciou suas atividades em 05/06/2024, com o objetivo de atuar no segmento de logística e crédito imobiliário. Desde sua fundação, o fundo realizou três ofertas públicas de cotas, a primeira entre 22/05/2024 e 05/06/2024, a segunda entre 02/07/2024 e 02/08/2024, e a terceira entre 18/07/2025 e 21/08/2025. Em 09/2026, o patrimônio líquido do fundo era de R$ 360,4 milhões, com 5.595 cotistas e valor patrimonial da cota de R$ 8,60. A estrutura do AZPL11 é de fundo de fundos, com investimentos em outros FIIs como o FII Urdi Jandira e o FII AZPE, além de ativos diretos como o galpão em Cajamar e CRIs. Em 08/07/2026, o fundo assinou aditivo ao contrato de locação do imóvel em Franco da Rocha/SP, com a locatária CAOA, resultando em aumento de 21,8% no valor locatício, incrementando a distribuição em aproximadamente R$ 0,0007 por cota.

O AZPL11 é um FII híbrido, com investimentos em ativos de tijolo (galpões logísticos) e de papel (CRIs e outros FIIs). O fundo é administrado pelo Banco Daycoval S/A e tem gestão definida, com prazo de duração indeterminado. Segundo o relatório gerencial de 31/08/2026, a carteira do AZPL11 é composta por 99,3 milhões de reais em imóveis (27,4% do patrimônio), 50 milhões de reais no FII Urdi Jandira (13,8%), 126,2 milhões de reais no FII AZPE (34,8%), 16,1 milhões de reais no FII Data Center (4,4%), 56,9 milhões de reais em CRIs (15,7%), 14,4 milhões de reais em Fundo DI (4,0%), 2,7 milhões de reais a receber (0,7%) e 3,5 milhões de reais a pagar (1,0%). O portfólio de galpões segue 100% ocupado, com revisionais já pactuadas com os locatários.

Nos 12 meses até 29/10/2026, o AZPL11 distribuiu R$ 0,8400 por cota em 11 pagamentos, resultando em um dividend yield de 11,59%. O último provento foi de R$ 0,0750 em 01/10/2026. O relatório gerencial de 31/08/2026 indica que a rentabilidade média dos ativos de crédito é de CDI+2,95% a.a. e IPCA+10,90% a.a., com participação de 52,4% no patrimônio total do fundo. Os números apresentados referem-se a expectativas e não podem ser interpretados como garantia de retorno ao investidor. Veja os proventos do AZPL11 no app.

O AZPL11 realizou três ofertas públicas de cotas, a primeira entre 22/05/2024 e 05/06/2024, a segunda entre 02/07/2024 e 02/08/2024, e a terceira entre 18/07/2025 e 21/08/2025. Em 09/2026, o patrimônio líquido do fundo era de R$ 360,4 milhões, com 5.595 cotistas e valor patrimonial da cota de R$ 8,60. O número de cotas emitidas era de 41.922.689. A taxa de administração no mês de 09/2026, sobre o patrimônio, era de 0,092%.

A rentabilidade total com proventos do AZPL11 nos 12 meses até 29/10/2026 foi de 5,89%. A cota fechou em R$ 7,25 nessa data. O volume médio negociado por dia nos últimos 3 meses foi de R$ 585.917,00. Compare o desempenho do AZPL11 com o IFIX e o CDI no app.

O AZPL11, por ser um FII híbrido, está exposto a riscos de crédito dos CRIs e de vacância dos galpões logísticos. A volatilidade anualizada do fundo nos 12 meses até 29/10/2026 foi de 6,88%, classificada como baixa. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -32,63%, do pico em 04/09/2024 ao ponto mais baixo em 31/01/2025. O beta do fundo contra o Ibovespa, no mesmo período, foi de 0,02, indicando que o AZPL11 costuma acompanhar os movimentos do índice com amplitude muito menor. Configure alertas de preço para o AZPL11 no app.

A volatilidade anualizada do AZPL11 nos 12 meses até 29/10/2026 foi de 6,88%, nível classificado como baixo. O beta do fundo contra o Ibovespa, no mesmo período, foi de 0,02, o que significa que o AZPL11 costuma acompanhar os movimentos do índice com amplitude muito menor, na mesma direção. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -32,63%, do pico em 04/09/2024 ao ponto mais baixo em 31/01/2025. Para um FII híbrido, essa volatilidade é compatível com a exposição a CRIs e a imóveis logísticos, que tendem a ter movimentos menos voláteis que ações.