ITRI11: Itaú Total Return FII

O ITRI11 teve início de atividades em 12/03/2024, conforme registro na CVM 1. Poucos dias antes, em 15/01/2024, o fundo iniciou sua oferta pública de cotas, que foi encerrada em 22/03/2024 2. A estrutura do fundo é de gestão ativa, com a Itaú Asset Management responsável pela seleção dos investimentos, buscando consolidar estratégias de mercado imobiliário, crédito e outros títulos 3. O objetivo declarado é entregar um retorno total médio de 16% ao ano nos três primeiros anos, líquido de Imposto de Renda 3. Desde a sua constituição, o fundo tem distribuído proventos mensais, com valores que variaram entre R$ 0,80 e R$ 1,30 por cota no período de 12 meses até setembro de 2026 3.

O ITRI11 é um fundo de investimento imobiliário de gestão ativa que atua como um fundo de fundos, alocando capital em outros FIIs e em títulos de crédito imobiliário (CRIs), além de caixa 3. A estratégia é definida pela Itaú Asset Management, que seleciona os ativos com base em análises de mercado e expertise em imóveis, crédito e valores mobiliários 3. O objetivo do fundo é gerar retorno total médio de 16% ao ano nos três primeiros anos, líquido de Imposto de Renda, combinando rendimentos e valorização patrimonial 3. O administrador registrado na CVM é a Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda 1.

Nos 12 meses até 29/10/2026, o ITRI11 distribuiu R$ 10,44 por cota em 12 pagamentos, resultando em um dividend yield de 14,51% 0. O último provento pago foi de R$ 0,80 em 01/10/2026 0. É possível acompanhar a data de pagamento e o valor multiplicado pela quantidade de cotas na seção de dividendos e JCP no app.

O ITRI11 realizou uma oferta pública de cotas entre 15/01/2024 e 22/03/2024 2. Em 09/2026, o patrimônio líquido do fundo era de R$ 544,6 milhões, com 6.250.000 cotas emitidas e 17.887 cotistas 1. O valor patrimonial da cota era de R$ 87,13, enquanto a cota de mercado em 29/10/2026 estava em R$ 71,96 [0, 1]. A taxa de administração cobrada em 09/2026 foi de 0,090% sobre o patrimônio 1.

A rentabilidade total com proventos do ITRI11 nos 12 meses até 29/10/2026 foi de 3,44% 0. A cota patrimonial fechou setembro de 2026 em R$ 87,13, com uma variação mensal de -0,52% 3. O fundo pode ser comparado com o IFIX, índice de referência para FIIs, e com o CDI, através da comparação com índices no app, que exibe a rentabilidade lado a lado.

Como fundo de fundos, o ITRI11 está exposto à volatilidade dos FIIs e títulos em que investe. A volatilidade anualizada de 12 meses é de 19,68%, nível moderado 0. A maior queda em 5 anos foi de -26,68%, entre 06/08/2024 e 23/01/2025 0. O relatório de setembro de 2026 menciona riscos de juros altos, tensões internacionais e eleições como fatores que pressionaram o mercado imobiliário 3. O beta de 0,36 contra o Ibovespa indica que o fundo tende a ter movimentos menores que o índice 0.

A volatilidade anualizada do ITRI11 nos últimos 12 meses é de 19,68%, classificada como moderada 0. O beta de 0,36 contra o Ibovespa mostra que, em média, o fundo se move em menor amplitude que o índice, na mesma direção 0. A maior queda registrada em 5 anos foi de -26,68%, entre 06/08/2024 e 23/01/2025 0. Para monitorar oscilações de preço, é possível configurar alertas de preço no app.