ADSH11: Ad Shopping Fundo de Investimento Imobiliário

O Ad Shopping Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (ADSH11) iniciou suas atividades em 24/11/2025, após o lançamento de sua primeira oferta pública de cotas, que teve início em 13/11/2025 12. O fundo é administrado pela Oliveira Trust DTVM S.A. e opera no segmento de multicategoria, com gestão ativa 1. Em 17/03/2026, encerrou-se a primeira oferta pública de cotas 2. Em 08/07/2026, o fundo iniciou sua segunda emissão de cotas, com montante inicial de R$ 100 milhões e preço de emissão de R$ 10,07 por cota 24. Em 23/10/2026, o fundo anunciou uma distribuição extraordinária de rendimentos de R$ 0,02 por cota, decorrente de receitas extraordinárias, com data-base no mesmo dia 3.

O ADSH11 é um fundo de investimento imobiliário de multicategoria, o que significa que pode investir em diferentes tipos de ativos imobiliários e financeiros, como recebíveis, imóveis e cotas de outros fundos. O fundo possui gestão ativa, conforme informado pela CVM em 09/2026 1. A administração é realizada pela Oliveira Trust DTVM S.A. 1. O dossiê não detalha a composição exata da carteira ou os objetivos específicos de alocação além da classificação de multicategoria.

Nos 12 meses até 30/10/2026, o ADSH11 distribuiu R$ 0,2300 por cota em 6 pagamentos, resultando em um dividend yield de 2,21% 0. O último pagamento foi de R$ 0,0200 em 26/10/2026 0. Em 23/10/2026, o fundo anunciou uma distribuição extraordinária de R$ 0,02 por cota, decorrente de receitas extraordinárias, com data-base no mesmo dia 3. O relatório da CVM de 09/2026 não detalha a tributação dos rendimentos, e o dossiê não fornece informações específicas sobre o regime de isenção ou alíquota aplicável a este fundo 1.

O ADSH11 realizou duas ofertas públicas de cotas: a primeira, iniciada em 13/11/2025 e encerrada em 17/03/2026, e a segunda, iniciada em 08/07/2026 2. A segunda emissão teve montante inicial de R$ 100.000.004,09, correspondente a 9.930.487 novas cotas, a R$ 10,07 por cota, sem considerar a taxa de distribuição primária de R$ 0,02 (0,17%) 4. Em 09/2026, o fundo tinha patrimônio líquido de R$ 466,3 milhões, 210 cotistas e valor patrimonial da cota de R$ 9,93 1.

A rentabilidade total com proventos do ADSH11 não está disponível nos números calculados até 30/10/2026 0. A volatilidade anualizada de 12 meses foi de 14,01%, classificada como baixa 0. O beta contra o Ibovespa no mesmo período foi de -0,01 0. A maior queda em 5 anos foi de -11,51%, do pico em 27/08/2026 ao ponto mais baixo em 30/09/2026 0.

Como FII de multicategoria, o ADSH11 está sujeito a riscos de crédito, vacância e variação de juros, dependendo da composição de sua carteira. A volatilidade anualizada de 14,01% é considerada baixa, e a maior queda em 5 anos foi de -11,51% 0. O beta de -0,01 indica que, no período de 12 meses, o ativo não acompanhou os movimentos do Ibovespa 0. O dossiê não detalha riscos específicos além dos gerais do tipo de fundo.

Para quem tem ADSH11 na carteira, o app de Mac para acompanhar investimentos oferece:

• dividendos e JCP no app: Veja os rendimentos do ADSH11 com data com e data de pagamento, multiplicados pela sua quantidade.
• comparação com índices: Compare a rentabilidade do ADSH11 com o IFIX e o CDI no mesmo gráfico.
• alertas de preço: Receba uma notificação quando o ADSH11 chegar ao preço que você escolheu, para comprar ou vender.
• carteira consolidada: Veja o ADSH11 junto com seus outros ativos, com valor por classe e alocação.

A volatilidade anualizada do ADSH11 nos 12 meses até 30/10/2026 foi de 14,01%, classificada como baixa 0. O beta contra o Ibovespa no mesmo período foi de -0,01, o que indica que o ativo não acompanhou os movimentos do índice, com variação oposta ou nula 0. A maior queda em 5 anos foi de -11,51%, do pico em 27/08/2026 ao ponto mais baixo em 30/09/2026 0. Para um FII de multicategoria, esses níveis de volatilidade e beta sugerem um comportamento de preço relativamente estável e dessincronizado do Ibovespa.