XLB: State Street Materials Select Sector SPDR ETF

O XLB faz parte da família de ETFs SPDR, geridos pela State Street Global Advisors (SSGA). A SSGA é a terceira maior provedora de ETFs do mundo, atrás de iShares e Vanguard, e também administra o SPDR S&P 500 Trust, o maior ETF do mundo em ativos sob gestão. Em 2007, a SSGA unificou seus ETFs dos Estados Unidos sob a marca SPDR, incluindo a antiga família StreetTRACKS e os DOW DIAMONDS, que seguem o Dow Jones Industrial Average. Em 1998, a SSGA e a Merrill Lynch introduziram os Sector Spiders, uma série de dez fundos que seguem os onze setores do S&P 500 segundo a classificação GICS. O XLB, focado no setor de materiais, teve seu primeiro pregão em 22/12/1998. A estrutura desses fundos é de unit investment trusts, o que significa que eles não têm gestão ativa, mas sim replicam passivamente o índice de referência.

O XLB é um ETF que replica passivamente o índice S&P 500 Materials Select Sector Index. Ele é gerido pela State Street Global Advisors (SSGA) e faz parte da família SPDR, a terceira maior provedora de ETFs do mundo. O fundo foi lançado em 22/12/1998, quando a SSGA e a Merrill Lynch introduziram os Sector Spiders para acompanhar os setores do S&P 500. A estrutura do XLB é de unit investment trust, o que significa que ele não possui gestor ativo, mas sim segue a composição do índice de referência. O ETF não é alavancado nem inverso, então não há rebalanceamento diário que afaste o resultado do índice em períodos longos.

O XLB segue o índice S&P 500 Materials Select Sector Index, que agrupa as empresas do setor de materiais do S&P 500. Esse setor inclui empresas de mineração, produção de químicos, construção e materiais de embalagem. A classificação segue o padrão GICS, desenvolvido em 1999 por MSCI e Standard & Poor's, que organiza as empresas em 11 setores. O S&P 500 é um índice que acompanha 500 empresas de grande capitalização nos Estados Unidos, representando cerca de 83% da capitalização total das empresas públicas americanas. As fontes não detalham as empresas específicas que compõem o XLB, mas o setor de materiais é conhecido por incluir grandes mineradoras e produtores de químicos.

Para investir no XLB a partir do Brasil, o investidor precisa abrir conta em uma corretora que ofereça acesso ao mercado americano. A compra é feita em dólar, o que expõe o investidor ao risco cambial: se o dólar se valorizar frente ao real, o retorno em reais aumenta, e vice-versa. Outra opção é buscar ETFs ou BDRs listados na B3 que sigam o mesmo índice ou o setor de materiais, mas as fontes não citam esses ativos. O investidor deve considerar a liquidez do ativo e as taxas de corretagem e custódia.

Até 29/10/2026, o XLB teve rentabilidade total de 22,46% nos últimos 12 meses, 46,95% em 3 anos, 36,31% em 5 anos e 174,25% em 10 anos. O preço da cota era de US$ 52,53. O volume médio negociado por dia nos últimos 3 meses foi de US$ 576,7 milhões. O ETF pagou US$ 0,8630 por cota em 4 pagamentos nos 12 meses até 29/10/2026, com dividend yield de 1,64%. O último pagamento foi de US$ 0,2290 em 21/09/2026. Para comparar o desempenho do XLB com o S&P 500, use a comparação com índices no app.

O XLB é um ETF setorial, o que significa que ele concentra risco em um único setor da economia. O setor de materiais é cíclico e sensível a mudanças na demanda global, especialmente de commodities como minério de ferro, aço e químicos. A volatilidade anualizada do XLB nos últimos 12 meses foi de 17,66%, considerada moderada. O beta do ETF contra o S&P 500 é 0,72, o que indica que, em média, o XLB tem movimentos menores que os do índice, na mesma direção. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -24,72%, do pico em 20/04/2022 ao ponto mais baixo em 26/09/2022. O investidor deve considerar o risco cambial, já que o ativo é cotado em dólar.

A volatilidade anualizada do XLB nos últimos 12 meses é de 17,66%, nível moderado. O beta do ETF contra o S&P 500 é 0,72, o que significa que, em média, o XLB tem movimentos menores que os do índice, na mesma direção. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -24,72%, do pico em 20/04/2022 ao ponto mais baixo em 26/09/2022. Para monitorar oscilações de preço, use os alertas de preço no app, que enviam notificação quando o ativo atinge um valor definido.