XLI: State Street Industrial Select Sector SPDR ETF

O XLI foi lançado em 22 de dezembro de 1998, no mesmo ano em que a State Street Global Advisors (SSGA) e a Merrill Lynch introduziram os chamados Sector Spiders. Esses fundos foram criados para acompanhar os setores da classificação GICS (Global Industry Classification Standard), que organiza as empresas do S&P 500 em 11 categorias. A família SPDR, gerida pela SSGA, é a terceira maior provedora de ETFs do mundo, atrás de iShares e Vanguard, e abrange ativos negociados nos Estados Unidos, Europa, México e Ásia-Pacífico. A estrutura do XLI é de unit investment trust, um veículo comum para a replicação de índices nos Estados Unidos. Ao longo de sua história, o fundo tem servido como uma ferramenta para investidores que buscam exposição direcionada ao setor industrial, um dos pilares da economia americana, sem a necessidade de comprar ações individuais de empresas como Boeing ou Caterpillar.

O XLI é um ETF (Exchange-Traded Fund) que replica o desempenho do setor industrial do índice S&P 500. Ele é gerido pela State Street Global Advisors (SSGA) e faz parte da família SPDR, que é a terceira maior provedora de ETFs do mundo. O fundo foi lançado em 22/12/1998, junto com outros ETFs setoriais conhecidos como Sector Spiders. A estrutura do XLI é de unit investment trust, o que significa que ele não é um fundo mútuo tradicional, mas um veículo de investimento que mantém um portfólio de ações que compõem o índice alvo. O objetivo é que o preço das cotas do XLI acompanhe a variação do índice de indústrias do S&P 500, oferecendo exposição a empresas de manufatura, defesa, transporte e construção.

O XLI segue o índice de indústrias do S&P 500, que é uma das 11 categorias do sistema de classificação GICS (Global Industry Classification Standard), desenvolvido pela MSCI e Standard & Poor's. As fontes não detalham as empresas específicas que compõem o portfólio do XLI em 30/10/2026, mas o setor industrial do S&P 500 inclui empresas de grande capitalização que atuam em sub-setores como aeroespacial, defesa, construção, equipamentos industriais, transporte e serviços de utilidade pública. A composição do índice é revisada periodicamente para refletir mudanças no mercado.

Para investir no XLI a partir do Brasil, o investidor precisa ter uma conta em uma corretora que ofereça acesso a mercados internacionais, como os Estados Unidos. A compra é feita em dólar, o que introduz o risco cambial: se o dólar se valorizar em relação ao real, o investidor ganha com a cotação, mas se o dólar se desvalorizar, o ganho em reais é reduzido. Além disso, é possível ter exposição ao setor industrial americano através de ETFs ou BDRs negociados na B3 que sigam índices semelhantes, embora a liquidez e a correlação possam variar. O app permite acompanhar a cotação do XLI em dólar e converter para real na carteira consolidada, ajudando a visualizar o impacto do câmbio no portfólio.

Em 30/10/2026, a cota do XLI estava em US$ 167,40. A rentabilidade total com proventos foi de 9,45% nos últimos 12 meses, 78,77% em 3 anos, 72,20% em 5 anos e 246,58% em 10 anos. Esses números são em dólar e não incluem o efeito do câmbio. O volume médio negociado por dia nos últimos 3 meses foi de US$ 1,24 bilhão, indicando alta liquidez. Para comparar o desempenho do XLI com o do S&P 500, o app oferece a comparação com índices, que mostra a rentabilidade lado a lado no mesmo gráfico.

O XLI está exposto ao risco setorial do setor industrial, que pode ser sensível a ciclos econômicos, mudanças na demanda global e políticas de comércio internacional. A volatilidade anualizada do XLI nos últimos 12 meses foi de 17,30%, classificada como moderada. O beta do fundo contra o S&P 500 é de 0,95, o que indica que os movimentos do XLI tendem a ser ligeiramente menores que os do índice, na mesma direção. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -21,64%, entre 04/01/2022 e 30/09/2022. O risco cambial também é relevante para investidores brasileiros, pois o ativo é cotado em dólar. O app permite configurar alertas de preço para monitorar variações significativas na cotação.

A volatilidade anualizada do XLI nos últimos 12 meses é de 17,30%, um nível moderado para um ETF setorial. O beta de 0,95 contra o S&P 500 indica que o XLI tende a acompanhar os movimentos do índice, mas com uma amplitude ligeiramente menor. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -21,64%, entre 04/01/2022 e 30/09/2022, um período de estresse no mercado. Para um ativo que replica um setor específico, essa volatilidade é compatível com a exposição a empresas de manufatura e defesa, que podem ser sensíveis a ciclos econômicos. O app permite acompanhar a volatilidade e o histórico de preços do XLI, ajudando a entender o comportamento do ativo em diferentes cenários.