SCHD: Schwab U.S. Dividend Equity ETF

O Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) iniciou sua negociação em 20 de outubro de 2011. A emissora do fundo é a Charles Schwab Corporation, uma das maiores instituições de serviços financeiros dos Estados Unidos, que oferece serviços de investimento, gestão de patrimônio e consultoria para clientes varejistas e institucionais. A empresa, fundada em 1971 como First Commander Corporation e renomeada em 1973, foi pioneira na oferta de corretagem de ações com comissões reduzidas, aproveitando a desregulamentação do setor nos anos 1970. Em 1983, a Charles Schwab foi adquirida pelo Bank of America por US$ 55 milhões, mas foi comprada de volta pela sua própria gestão em 1987 por US$ 280 milhões, o que permitiu o lançamento de fundos mútuos sem taxa de carregamento em 1984. A criação do SCHD reflete a estratégia da gestora de oferecer produtos de investimento acessíveis e focados em estratégias específicas, como a de dividendos, para uma base de milhões de contas ativas.

O SCHD é um Exchange-Traded Fund (ETF) que replica o índice S&P U.S. Dividend Aristocrats. A emissora do fundo é a Charles Schwab Corporation, uma empresa de serviços financeiros sediada em Westlake, Texas, que atua no mercado de investimentos e gestão de patrimônio. O ETF foi lançado em 20/10/2011 e permite que os investidores tenham exposição a uma cesta de ações de empresas americanas com histórico consistente de pagamento de dividendos. Diferente de fundos mútuos tradicionais, as cotas do SCHD são negociadas ao longo do dia em bolsa, com preço que varia conforme a oferta e a demanda, assim como as ações.

O SCHD segue o índice S&P U.S. Dividend Aristocrats, que é composto por empresas que fazem parte do S&P 500 e que possuem um histórico de pelo menos 25 anos de aumento ou manutenção de dividendos. As fontes disponíveis não detalham a composição exata das empresas que integram o índice no momento, mas o foco do fundo é em companhias com políticas de dividendos estáveis e crescentes. O índice é mantido pela S&P Dow Jones Indices, que também gerencia outros índices amplamente utilizados nos mercados financeiros.

Para investir no SCHD a partir do Brasil, o investidor pode abrir uma conta em uma corretora de valores no exterior, que permite a negociação de ativos listados nos Estados Unidos. Outra opção é buscar ETFs ou BDRs negociados na B3 que sigam o mesmo índice ou tenham exposição semelhante a ações americanas de dividendos. O principal risco cambial associado a esse investimento é a variação do câmbio entre o dólar e o real, que pode impactar o retorno em reais, independentemente do desempenho do ativo em dólar. É possível acompanhar a variação cambial e o desempenho do ativo utilizando a comparação com índices no app.

Até 30/10/2026, o SCHD apresentou uma rentabilidade total com proventos de 38,81% nos últimos 12 meses, 76,92% em 3 anos, 65,18% em 5 anos e 260,82% em 10 anos. O fundo distribuiu US$ 1,0550 por cota em 4 pagamentos nos 12 meses até essa data, resultando em um dividend yield de 2,95%. O último pagamento foi de US$ 0,2670 em 23/09/2026. Para comparar esses resultados com o desempenho do S&P 500, é possível utilizar a ferramenta de comparação com índices do app, que exibe a rentabilidade lado a lado.

O SCHD está sujeito aos riscos de mercado, incluindo a volatilidade das ações que compõem o índice e o risco cambial para investidores brasileiros. A volatilidade anualizada do fundo nos últimos 12 meses foi de 11,38%, classificada como baixa. O beta do ativo contra o S&P 500 é de 0,19, indicando que, historicamente, o SCHD tem movimentos menores que os do índice de referência. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -16,84%, ocorrendo entre o pico em 11/01/2022 e o ponto mais baixo em 30/09/2022. É possível configurar alertas de preço para monitorar oscilações significativas no valor da cota.

Para quem tem SCHD na carteira, o app de Mac para acompanhar investimentos oferece:

• comparação com índices: Acompanhe a rentabilidade do SCHD lado a lado com o S&P 500 e outros índices no mesmo gráfico.
• alertas de preço: Configure notificações para quando a cota do SCHD atingir um preço que você escolheu.
• carteira consolidada: Veja a alocação do SCHD junto com outros ativos da sua carteira, como ações da B3 e renda fixa.
• desempenho e preço médio: Acompanhe a rentabilidade e o preço médio do SCHD na sua carteira, com gráfico de variação ao longo do tempo.

A volatilidade anualizada do SCHD nos últimos 12 meses, até 30/10/2026, é de 11,38%, o que é considerado um nível baixo para um ETF de ações. O beta do ativo contra o S&P 500 é de 0,19, o que significa que, em média, o SCHD tende a ter movimentos de preço menores que os do índice, na mesma direção. A maior queda em 5 anos foi de -16,84%, entre 11/01/2022 e 30/09/2022. Esses números sugerem que o fundo é menos sensível às oscilações do mercado do que o S&P 500, o que pode ser um fator relevante para investidores que buscam menor volatilidade. É possível acompanhar a variação do preço e configurar alertas de preço para monitorar o ativo.