VOO: Vanguard S&P 500 ETF

O mercado de ETFs nos Estados Unidos nasceu em 22 de janeiro de 1993, com a criação do SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), o primeiro ETF listado no país. A iniciativa foi uma colaboração entre a American Stock Exchange (AMEX) e a State Street para criar um ativo que rastreasse o S&P 500. A estrutura do SPY é de um fundo de investimento em cotas (unit investment trust), o que significa que não possui gestor de portfólio ou conselho de administração tradicional, mas sim um trustee e um sponsor. Em fevereiro de 2025, o VOO, da Vanguard, superou o SPY e se tornou o maior ETF do mundo em termos de ativos sob gestão. A trajetória do VOO reflete a consolidação do investimento passivo nos Estados Unidos, com o crescimento do mercado de ETFs de baixo custo.

VOO é um ETF que busca replicar a performance do índice S&P 500, antes das despesas. A Vanguard é a gestora do fundo. O VOO não é um ETF alavancado ou inverso, portanto não há rebalanceamento diário para multiplicar ou inverter o retorno do índice. O fundo opera com a estrutura típica de um ETF, com cotas negociadas em bolsa.

O VOO segue o índice S&P 500, que é composto por 500 das maiores empresas dos Estados Unidos em termos de capitalização de mercado. As fontes não detalham a composição exata do VOO, mas o índice S&P 500 é amplamente conhecido por incluir empresas de diversos setores, como tecnologia, saúde, finanças e consumo.

Para investir no VOO a partir do Brasil, o investidor precisa abrir uma conta em uma corretora que opere no mercado americano. O VOO é cotado em dólar, portanto o investidor está exposto ao risco cambial, ou seja, variações no câmbio entre o real e o dólar afetam o retorno em reais. Alternativamente, é possível investir em ETFs ou BDRs listados na B3 que seguem o mesmo índice S&P 500, o que evita a exposição direta ao dólar, mas pode envolver custos adicionais.

Em 29/10/2026, a cota do VOO valia US$ 707,32. A rentabilidade total com proventos foi de 13,22% nos 12 meses, 92,41% em 3 anos, 79,72% em 5 anos e 326,81% em 10 anos. O fundo distribuiu US$ 7,4280 por cota em 4 pagamentos nos 12 meses até 29/10/2026, com dividend yield de 1,05%. O último pagamento foi de US$ 1,8230 em 28/09/2026. A comparação com o S&P 500 pode ser feita no comparação com índices do app.

O principal risco do VOO é o risco de mercado, ou seja, a volatilidade do índice S&P 500. A volatilidade anualizada do VOO nos últimos 12 meses é de 12,65%, considerada baixa. O beta do VOO contra o S&P 500 é de 0,99, o que indica que o fundo se move de forma muito próxima ao índice. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -24,52%, do pico em 03/01/2022 ao ponto mais baixo em 12/10/2022. O risco cambial é outro fator para investidores brasileiros, pois o VOO é cotado em dólar.

Para quem tem VOO na carteira, o app de Mac para acompanhar investimentos oferece:

• comparação com índices: Veja a rentabilidade do VOO lado a lado com o S&P 500, no mesmo gráfico.
• alertas de preço: Configure um alerta para ser notificado quando a cota do VOO atingir um nível específico.
• carteira consolidada: Veja o VOO junto com seus outros ativos, com valor por classe e alocação.

A volatilidade anualizada do VOO nos últimos 12 meses é de 12,65%, considerada baixa para o mercado acionário americano. O beta do VOO contra o S&P 500 é de 0,99, o que indica que o fundo se move de forma muito próxima ao índice. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -24,52%, do pico em 03/01/2022 ao ponto mais baixo em 12/10/2022. Para quem acompanha o VOO, é possível configurar alertas de preço no app para ser notificado quando a cota atingir um nível específico.