FCXO34: BDR da Freeport-McMoRan na B3

A Freeport-McMoRan nasceu em 1912 como Freeport Sulphur Company, fundada por Eric Pierson Swenson para explorar enxofre na costa do Golfo dos Estados Unidos. Em 1913, a empresa se tornou uma holding verticalmente integrada, a Freeport Texas Company, e listou suas ações na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) em 1919. Durante a década de 1930, a companhia diversificou seu portfólio com a aquisição de minas de manganês em Cuba e expandiu a extração de enxofre no Louisiana. Desde 2017, a Freeport detém 49% dessa operação, que é a maior mina de ouro do mundo. Em 2026, a empresa projetou crescimento de longo prazo impulsionado por uma previsão de aumento de 50% na demanda global por cobre até 2040, ligado à transição para veículos elétricos e energias limpas.

A Freeport-McMoRan Inc. é uma mineradora americana que opera em diversos continentes, incluindo Américas, Europa, Ásia e África. A receita da empresa vem da extração e venda de metais, sendo a maior produtora de molibdênio do mundo e uma das principais produtoras de cobre. A companhia também opera a mina de Grasberg, na Papua, Indonésia, descrita como a maior mina de ouro do mundo, onde detém 49% de participação desde 2017. A estratégia de longo prazo da empresa está ligada à demanda por cobre, metal essencial para a infraestrutura de veículos elétricos e tecnologias de energia limpa.

O FCXO34 é um BDR não patrocinado de nível I, um recibo negociado na B3 em reais que representa a ação original da Freeport-McMoRan, listada na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) sob o ticker FCX. O BDR foi listado na B3 em 09/11/2010. O preço do FCXO34 acompanha a cotação da ação americana e a variação do câmbio entre o dólar e o real. Como é um programa não patrocinado, a própria empresa não emite ou mantém o BDR, que é gerido por uma instituição depositária.

Sim, o FCXO34 paga proventos. Nos 12 meses até 29/10/2026, o BDR distribuiu R$ 0,7152 por unidade em 4 pagamentos, resultando em um dividend yield de 0,60%. O último pagamento foi de R$ 0,1799, com data de pagamento em 14/10/2026. É importante lembrar que a Freeport-McMoRan paga dividendos em dólares, e o valor que chega ao investidor brasileiro em reais depende da cotação do câmbio no momento da conversão.

Até 29/10/2026, o FCXO34 apresentou rentabilidade total com proventos de 56,72% em 12 meses, 111,17% em 3 anos, 77,59% em 5 anos e 998,14% em 10 anos. Esses números estão em reais e incluem a variação do câmbio, ou seja, refletem tanto a performance da ação americana quanto a valorização ou desvalorização do dólar frente ao real. Para entender como esse resultado se compara a outros investimentos, é possível usar a comparação com índices no app, que coloca a rentabilidade lado a lado com o S&P 500 e o CDI.

O principal risco do FCXO34 é o risco cambial, pois o ativo é lastreado em uma ação americana e cotado em reais; variações no dólar impactam diretamente o retorno em reais. A empresa também enfrenta riscos operacionais e ambientais, tendo sido criticada por danos ambientais e violações de direitos humanos em áreas onde opera, como a Papua. A liquidez do BDR na B3 é um fator a ser considerado, com volume médio de R$ 2,3 milhões por dia nos últimos 3 meses. A volatilidade anualizada do ativo é de 50,15% (nível muito alta), e a maior queda em 5 anos foi de -46,05%, entre 04/03/2022 e 14/07/2022.

Para quem tem FCXO34 na carteira, o app de Mac para acompanhar investimentos oferece:

• desempenho e preço médio no app: Veja a rentabilidade do FCXO34 ao longo do tempo e o preço médio da sua posição, com a variação do dia e do ano.
• comparação com índices: Compare a rentabilidade do FCXO34 com o S&P 500 e o CDI no mesmo gráfico, para entender o desempenho relativo do ativo.
• alertas de preço: Configure notificações para ser avisado quando o FCXO34 atingir um preço específico, útil para acompanhar a alta volatilidade do ativo.
• carteira consolidada: Acompanhe a alocação do FCXO34 junto com outras ações, BDRs e fundos em uma única visão, com valor por classe e maiores posições.

A volatilidade anualizada do FCXO34 nos últimos 12 meses é de 50,15%, classificada como muito alta. Isso significa que o preço do BDR oscila de forma intensa, o que é comum para ativos ligados a commodities como cobre e ouro, cujos preços são sensíveis a ciclos econômicos globais. A maior queda em 5 anos foi de -46,05%, ocorrida entre o pico em 04/03/2022 e o ponto mais baixo em 14/07/2022. Para acompanhar essas oscilações, o investidor pode configurar alertas de preço no app, recebendo notificações quando o ativo atinge faixas de valor específicas.