MFII11: Mérito Desenvolvimento Imobiliário FII

O Mérito Desenvolvimento Imobiliário FII (MFII11) iniciou suas atividades em 06/03/2013, com o objetivo de desenvolver empreendimentos imobiliários, com foco no segmento residencial, e atuar de forma ativa na seleção e monitoramento dos ativos [1, 3]. A gestão é realizada pela Mérito Investimentos e a administração pela Mérito DTVM 3. O fundo é classificado pela ANBIMA como FII Híbrido Gestão Ativa 3. Desde o início, o fundo realizou múltiplas ofertas públicas de cotas para captação de recursos, com as primeiras registradas no FNET (B3) a partir de 03/06/2016 2. Em 09/2026, o patrimônio líquido do fundo era de R$ 658,0 milhões, com 30.574 cotistas 1. O relatório gerencial de 30/09/2026 destaca a conclusão de obras do cemitério Santo Amaro, parte de uma concessão de cemitérios públicos de São Paulo, o que impacta a geração de caixa do fundo 3.

O MFII11 é um FII híbrido com gestão ativa, classificado pela ANBIMA como FII Híbrido Gestão Ativa 3. O objetivo principal do fundo é o desenvolvimento de empreendimentos imobiliários, com foco no segmento residencial, e a atuação ativa do gestor na seleção e no monitoramento desses ativos 3. A gestora é a Mérito Investimentos e a administradora é a Mérito DTVM 3. O relatório gerencial de 30/09/2026 destaca a conclusão de obras do cemitério Santo Amaro, parte de uma concessão de cemitérios públicos de São Paulo, o que impacta a geração de caixa do fundo 3.

Nos 12 meses até 29/10/2026, o MFII11 distribuiu R$ 10,0000 por cota em 12 pagamentos, resultando em um dividend yield de 31,14% 0. O último pagamento foi de R$ 0,3000 em 01/10/2026 0. O relatório gerencial de 30/09/2026 indica um dividend yield de 12 meses de 26,74% 3. A tributação dos rendimentos de FIIs não é detalhada nas fontes do dossiê. Veja os dividendos e JCP no app para acompanhar os pagamentos.

O MFII11 realizou 7 ofertas públicas de cotas encerradas, conforme registrado no FNET (B3) 2. Em 09/2026, o patrimônio líquido do fundo era de R$ 658,0 milhões, com 30.574 cotistas e valor patrimonial da cota de R$ 96,77 1. O número de cotas emitidas era de 6.800.000 1. A taxa de administração no mês de 09/2026 foi de 0,120% sobre o patrimônio 1.

A rentabilidade total com proventos do MFII11 nos 12 meses até 29/10/2026 foi de -51,25% 0. Nos 3 anos, a rentabilidade foi de -46,06%, e nos 5 anos, de -42,37% 0. O relatório gerencial de 30/09/2026 mostra uma rentabilidade de -45,20% em 12 meses e -45,75% em 36 meses 3. A comparação com índices como o IFIX e o CDI pode ser feita no app.

O MFII11 é um FII híbrido, o que significa que ele pode investir em ativos de papel (como CRIs) e de tijolo (imóveis físicos), além de outros ativos 3. A volatilidade anualizada de 12 meses é de 64,23%, classificada como muito alta 0. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -62,63%, do pico em 30/08/2024 ao ponto mais baixo em 10/08/2026 0. Os riscos incluem a exposição a ativos de crédito (risco de inadimplência) e a ativos de tijolo (risco de vacância e valorização). A alta volatilidade pode ser acompanhada com alertas de preço.

A volatilidade anualizada de 12 meses do MFII11 é de 64,23%, classificada como muito alta 0. O beta de 12 meses contra o Ibovespa é de 0,38, o que indica que o ativo costuma acompanhar os movimentos do Ibovespa com menor intensidade, na mesma direção 0. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -62,63%, do pico em 30/08/2024 ao ponto mais baixo em 10/08/2026 0. Essa volatilidade é típica de FIIs com exposição a ativos de crédito e de tijolo em desenvolvimento, que podem apresentar oscilações mais acentuadas que o mercado em geral.