IWD: iShares Russell 1000 Value ETF

O IWD foi lançado em 26/05/2000, no auge do movimento de criação de ETFs nos Estados Unidos. A marca iShares, hoje pertencente à BlackRock, foi criada pela Barclays em 2000 com o objetivo de expandir o mercado de fundos indexados, oferecendo produtos que replicassem índices de ações e títulos de forma passiva e com custos reduzidos. A BlackRock adquiriu a marca e o negócio da Barclays em 2009, consolidando a iShares como a maior emissora de ETFs do mundo. O IWD surgiu nesse contexto de popularização do investimento passivo, permitindo que investidores acessassem uma carteira diversificada de ações de valor dos EUA sem precisar montar a própria seleção de papéis. A estratégia de valor, baseada em critérios como múltiplos de preço e dividendos, reflete uma abordagem tradicional de mercado que busca ativos com preços abaixo de seu valor intrínseco estimado.

O IWD é um ETF que replica o índice Russell 1000 Value, focado em empresas de capitalização grande e média nos Estados Unidos com características de valor. A emissora é a iShares, braço de ETFs da BlackRock, que adquiriu a marca da Barclays em 2009. O fundo foi lançado em 26/05/2000, no contexto de expansão dos ETFs nos EUA. Não é um fundo alavancado ou inverso, portanto não há rebalanceamento diário de múltiplos; ele busca acompanhar a performance do índice de forma passiva.

O IWD segue o índice Russell 1000 Value, que é um subconjunto do Russell 1000, composto por 1.000 empresas de capitalização grande e média nos EUA. O índice é mantido pela FTSE Russell e tem reposição anual em meados de junho. O Russell 1000 representa cerca de 93% da capitalização total das empresas públicas dos EUA, com valor agregado superior a US$ 70,70 trilhões em 25/09/2026. A estratégia de valor seleciona empresas com características como múltiplos de preço e dividendos mais atrativos, seguindo a filosofia de investimento em valor.

Para investir no IWD a partir do Brasil, é necessário ter conta em uma corretora que opere no mercado americano ou em plataformas que ofereçam acesso a ETFs estrangeiros. O ativo é cotado em dólar, o que implica risco cambial: variações no câmbio entre o real e o dólar afetam o retorno em reais do investidor. Alternativamente, é possível buscar ETFs ou BDRs listados na B3 que sigam índices similares, como o S&P 500 ou o Russell 1000, para ter exposição a ações americanas sem a necessidade de conta no exterior.

Até 29/10/2026, o IWD apresentou rentabilidade total de 29,35% nos últimos 12 meses, 89,56% em 3 anos, 74,21% em 5 anos e 209,84% em 10 anos. O dividend yield é de 1,35%, com US$ 3,5310 distribuídos em 4 pagamentos no período de 12 meses. Para comparar essa performance com o mercado americano, é possível usar a comparação com índices no app, que mostra o S&P 500 lado a lado com a carteira do investidor.

O IWD está sujeito a riscos de mercado, já que replica um índice de ações dos EUA. A volatilidade anualizada nos últimos 12 meses é de 10,97%, considerada baixa para o tipo de ativo. O beta contra o S&P 500 é 0,68, indicando que o ativo tende a se mover menos que o índice em termos de amplitude. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -19,04%, entre 12/01/2022 e 30/09/2022. Há também risco cambial para investidores brasileiros, pois a cotação é em dólar. A estratégia de valor pode ter desempenho inferior a estratégias de crescimento em mercados de alta aversão ao risco ou em ciclos de forte valorização de ações de tecnologia.

A volatilidade anualizada do IWD nos últimos 12 meses é de 10,97%, nível considerado baixo para um ETF de ações. A maior queda em 5 anos foi de -19,04%, entre 12/01/2022 e 30/09/2022. Para monitorar oscilações e definir pontos de atenção, o app oferece alertas de preço, que notificam quando a cotação atinge um valor escolhido pelo investidor.