IEMG: iShares Core MSCI Emerging Markets ETF

O IEMG foi lançado em 24 de outubro de 2012 pela iShares, marca de ETFs da BlackRock. A iShares originou-se da aquisição da Barclays pela BlackRock em 2009, herdando o portfólio de fundos que incluía os antigos WEBS (World Equity Benchmark Shares), criados em parceria com a Morgan Stanley e a American Stock Exchange para rastrear índices da MSCI. O MSCI, por sua vez, é uma empresa americana fundada a partir da Capital International em 1968, que se tornou a principal provedora de índices globais, com fundos de mais de US$ 16,5 trilhões baseados em seus índices em 2025. O IEMG oferece exposição a mercados emergentes, definidos como economias em transição entre desenvolvimento e mercados desenvolvidos, incluindo países como China, Índia, Brasil e México.

O IEMG é um ETF que replica o índice MSCI Emerging Markets, oferecendo exposição a ações de empresas em mercados emergentes. O ativo é gerido pela iShares, marca da BlackRock, e teve seu primeiro pregão em 24/10/2012. Diferente de ETFs alavancados ou inversos, o IEMG não possui rebalanceamento diário de múltiplos, o que significa que seu desempenho busca acompanhar o índice de referência ao longo do tempo, sem a distorção matemática associada a alavancas em períodos longos.

O IEMG segue o índice MSCI Emerging Markets, operado pela MSCI Inc., empresa americana sediada em Nova York. O índice abrange mercados emergentes, que incluem economias como China, Índia, Brasil, México, Coreia do Sul, Indonésia, Turquia, Arábia Saudita e Polônia, conforme a lista de dez maiores economias emergentes por PIB nominal em 2025. A MSCI licencia seus índices a fundos, que pagam uma taxa de cerca de 0,02% a 0,04% do volume investido pelo uso do índice.

Investidores brasileiros podem adquirir o IEMG por meio de uma conta em uma corretora no exterior, onde o ativo é negociado em dólar. Outra opção é buscar ETFs ou BDRs na B3 que sigam o mesmo índice MSCI Emerging Markets, permitindo exposição sem a necessidade de conta no exterior. O risco cambial é um fator relevante, pois a cotação do IEMG está atrelada ao dólar, e variações no câmbio impactam o retorno em reais. O app permite acompanhar a carteira consolidada, incluindo ativos em dólar, para monitorar a alocação e o desempenho.

Até 30/10/2026, o IEMG apresentou rentabilidade total com proventos de 11,34% nos 12 meses, 75,33% em 3 anos, 36,45% em 5 anos e 115,70% em 10 anos. A cota valia US$ 74,25 nessa data, com dividend yield de 2,42% nos 12 meses anteriores. Para comparar o desempenho do IEMG com outros índices, como o S&P 500, é possível usar a comparação com índices no app, que exibe a rentabilidade lado a lado.

O IEMG está exposto a riscos de mercados emergentes, que incluem maior volatilidade, riscos políticos e econômicos, e liquidez variável. A volatilidade anualizada do IEMG nos 12 meses até 30/10/2026 foi de 24,90%, classificada como moderada. A maior queda em 5 anos foi de -32,08%, do pico em 12/11/2021 ao ponto mais baixo em 24/10/2022. O beta de 1,51 contra o S&P 500 indica que o IEMG tende a acompanhar os movimentos do índice com maior amplitude. O app oferece alertas de preço para monitorar oscilações e definir níveis de acompanhamento.

A volatilidade anualizada do IEMG nos 12 meses até 30/10/2026 foi de 24,90%, nível moderado. O beta de 1,51 contra o S&P 500 indica que o ativo tende a acompanhar os movimentos do índice com maior amplitude, ou seja, movimentos maiores que os do S&P 500 na mesma direção. A maior queda em 5 anos foi de -32,08%, do pico em 12/11/2021 ao ponto mais baixo em 24/10/2022. Para ativos de mercados emergentes, essa volatilidade é comum, refletindo a maior sensibilidade a riscos políticos, econômicos e cambiais. O app permite acompanhar a volatilidade e definir alertas de preço para monitorar oscilações.