XLY: State Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF

O XLY faz parte da família de ETFs SPDR, gerida pela State Street Global Advisors (SSGA). Em 1998, a SSGA e a Merrill Lynch introduziram os 'Sector Spiders', uma linha de dez fundos que acompanham os setores do S&P 500. O primeiro pregão das cotas do XLY ocorreu em 22/12/1998, marcando o início da negociação desse instrumento de exposição ao consumo discricionário nos Estados Unidos. A estrutura dos fundos SPDR é de 'unit investment trusts', e a marca unificou diversos produtos da SSGA em 2007. O ETF permite que investidores acessem o desempenho de empresas de varejo, entretenimento e serviços de forma pulverizada, sem a necessidade de comprar ações individuais de cada companhia.

O XLY é um ETF que replica o índice de consumo discricionário do S&P 500. A emissora é a State Street Global Advisors, que gerencia a família de fundos SPDR. O lançamento ocorreu em 22/12/1998, quando a SSGA e a Merrill Lynch introduziram os 'Sector Spiders' para acompanhar os setores do S&P 500. O ativo é estruturado como 'unit investment trust', o que significa que as cotas representam a participação proporcional nos ativos subjacentes do índice. O ETF não é alavancado nem inverso, buscando replicar o desempenho do índice de forma passiva.

O XLY segue o índice de consumo discricionário do S&P 500, que agrupa empresas de setores como varejo, lazer, serviços e bens de consumo não essenciais. A classificação segue o Global Industry Classification Standard (GICS), desenvolvido em 1999 por MSCI e Standard & Poor's. As fontes não detalham a lista exata de empresas ou o peso de cada uma, mas o ETF reflete a composição do índice, que é revisado periodicamente para manter a aderência ao setor.

Para investir no XLY a partir do Brasil, o investidor pode abrir conta em uma corretora de valores no exterior ou em uma corretora brasileira que ofereça acesso a ativos americanos. O ativo é cotado em dólar, o que expõe o investidor ao risco cambial: variações na cotação do dólar em relação ao real impactam o retorno em reais. Também é possível acessar a mesma exposição por meio de ETFs ou BDRs negociados na B3 que sigam o mesmo índice, o que pode simplificar a gestão cambial, embora com custos e liquidez diferentes.

Até 30/10/2026, o XLY apresentou rentabilidade total de -0,47% em 12 meses, 56,71% em 3 anos e 17,47% em 5 anos. Em 10 anos, o retorno acumulado foi de 227,32%. O preço da cota era de US$ 115,38. A rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros, e o desempenho do setor de consumo discricionário pode variar conforme o ciclo econômico. É possível acompanhar a evolução do ativo e compará-lo com o S&P 500 na comparação com índices do app.

O XLY está exposto ao risco setorial de consumo discricionário, que é sensível a ciclos econômicos e mudanças no comportamento do consumidor. A volatilidade anualizada nos últimos 12 meses foi de 19,19%, classificada como moderada. A maior queda em 5 anos foi de -39,67%, entre 19/11/2021 e 28/12/2022. Além disso, há risco cambial para investidores brasileiros, já que o ativo é cotado em dólar.

Para quem tem XLY na carteira, o app de Mac para acompanhar investimentos oferece:

• comparação com índices: Veja a rentabilidade do XLY lado a lado com o S&P 500 no mesmo gráfico, para entender o desempenho relativo do setor de consumo discricionário.
• alertas de preço: Configure notificações quando o XLY atingir preços que você considera relevantes, considerando a volatilidade de 19,19% do ativo.
• carteira consolidada: Acompanhe a alocação do XLY junto com outros ativos, como SPY e XLK, para avaliar a diversificação da carteira.

A volatilidade anualizada do XLY nos últimos 12 meses foi de 19,19%, nível moderado. A maior queda em 5 anos foi de -39,67%, entre 19/11/2021 e 28/12/2022. Para um ETF setorial, essa volatilidade é compatível com a sensibilidade do setor de consumo discricionário a ciclos econômicos. É possível configurar alertas de preço no app para monitorar oscilações relevantes.