VUG: Vanguard Morningstar Growth ETF

O Vanguard Morningstar Growth ETF (VUG) teve seu primeiro pregão em 30/01/2004, oferecendo exposição a ações de crescimento dos Estados Unidos através de uma estrutura de ETF. A emissora, The Vanguard Group, foi fundada em 1975 por John C. Bogle, pioneiro dos fundos indexados de baixo custo. A estratégia do fundo utiliza a classificação de crescimento da Morningstar, empresa de pesquisa financeira fundada em 1984, que seleciona empresas com base em critérios de retorno sobre o patrimônio e crescimento de lucros acima da média do setor. A parceria entre a gestão passiva da Vanguard e a metodologia da Morningstar define a composição do portfólio, que prioriza reinvestimento de lucros em vez de dividendos elevados.

O VUG é um ETF (Exchange-Traded Fund) emitido pela The Vanguard Group, que opera de forma passiva replicando o índice Morningstar US Large-Cap Growth. O fundo não possui alavancagem nem é inverso; ele busca acompanhar a performance do índice subjacente. A Morningstar, empresa de pesquisa financeira fundada em 1984, é responsável pela metodologia de seleção das ações, classificando-as com base em critérios de crescimento. A Vanguard, fundada em 1975, é a gestora e a segunda maior provedora de ETFs do mundo. O ETF começou a ser negociado em 30/01/2004.

O VUG segue o índice Morningstar US Large-Cap Growth, que é composto por empresas americanas de grande capitalização com perfil de crescimento. De acordo com a definição de ações de crescimento, essas empresas geralmente apresentam fluxo de caixa positivo e lucros esperados para crescer mais rápido que a média do setor, frequentemente reinvestindo lucros em projetos de capital em vez de distribuir dividendos. As fontes não detalham a lista exata das ações ou os pesos individuais no portfólio do VUG, mas indicam que a seleção é baseada na metodologia da Morningstar.

Investidores brasileiros podem adquirir o VUG através de contas em corretoras internacionais ou, alternativamente, por meio de BDRs ou ETFs listados na B3 que replicam o mesmo índice ou estratégias similares. Como o VUG é cotado em dólares, o investidor está exposto ao risco cambial: variações na taxa de câmbio do dólar em relação ao real impactam diretamente o retorno em moeda nacional. A aquisição de ativos no exterior exige a manutenção de uma conta em uma corretora que opere no mercado americano.

Até 29/10/2026, o VUG apresentou rentabilidade total de 4,78% em 12 meses, 100,69% em 3 anos, 72,11% em 5 anos e 420,63% em 10 anos. A cota estava a US$ 87,69 nessa data. O fundo distribuiu US$ 0,3458 por cota em 4 pagamentos nos últimos 12 meses, resultando em um dividend yield de 0,39%. É possível acompanhar a evolução do preço e comparar o desempenho do VUG com o S&P 500 na comparação com índices.

O VUG está exposto à volatilidade do mercado de ações de crescimento dos EUA. A volatilidade anualizada nos últimos 12 meses foi de 17,95%, considerada moderada. O beta de 1,34 indica que o fundo tende a ter movimentos maiores que o S&P 500. A maior queda em 5 anos foi de -35,61%, entre 19/11/2021 e 03/11/2022. Riscos incluem a sensibilidade a mudanças nas taxas de juros, que afetam o valor de fluxos de caixa futuros, e a concentração em setores de tecnologia e inovação. O risco cambial também é relevante para investidores brasileiros. O app permite configurar alertas de preço para monitorar essas oscilações.

Para quem tem VUG na carteira, o app de Mac para acompanhar investimentos oferece:

• comparação com índices: Veja a rentabilidade do VUG lado a lado com o S&P 500 no mesmo gráfico.
• alertas de preço: Receba uma notificação quando a cota do VUG atingir o valor que você definiu.
• carteira consolidada: Acompanhe a alocação do VUG junto com outros ativos da sua carteira em uma só visão.
• desempenho e preço médio: Consulte o gráfico de rentabilidade e o preço médio da sua posição em VUG.

A volatilidade anualizada do VUG nos últimos 12 meses é de 17,95%, classificada como moderada. A maior queda em 5 anos foi de -35,61%, ocorrida entre 19/11/2021 e 03/11/2022. Para um ETF de ações de crescimento, essa volatilidade é compatível com o perfil de risco, que tende a ser superior ao de índices amplos como o S&P 500 devido à maior sensibilidade a fatores de crescimento e taxas de juros.