VTI: Vanguard Total Stock Market ETF

O mercado de Exchange-Traded Funds (ETFs) nos Estados Unidos teve início em 1993 com o lançamento dos SPDRs (SPY), que replicavam o S&P 500. A The Vanguard Group, reconhecida como defensora dos fundos de índice de baixo custo, entrou nesse mercado em 2001 com o lançamento do Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Diferente dos primeiros ETFs que focavam em índices específicos como o S&P 500 ou o Nasdaq-100, o VTI foi projetado para oferecer exposição a todo o mercado acionário americano, incluindo pequenas, médias e grandes capitalizações. A estratégia de gestão passiva do VTI visa replicar o desempenho do índice de referência com a menor taxa de administração possível, o que o tornou um dos principais veículos para investidores que buscam diversificação ampla e custos reduzidos. Com o crescimento da indústria de ETFs, que atingiu US$ 5,5 trilhões em ativos sob gestão em janeiro de 2021, o VTI consolidou-se como uma ferramenta central para a alocação em ações dos EUA, oferecendo liquidez e transparência superior às de fundos mútuos tradicionais.

O VTI é um Exchange-Traded Fund (ETF) de gestão passiva lançado em 2001 pela The Vanguard Group. O objetivo do fundo é replicar o desempenho do mercado acionário total dos Estados Unidos. Diferente de ETFs que focam em índices específicos como o S&P 500, o VTI busca capturar a rentabilidade de todas as empresas públicas listadas nos EUA, independentemente do tamanho. A gestão passiva implica que o fundo não tenta superar o mercado, mas sim acompanhar o índice de referência com a menor taxa de administração possível, o que resulta em custos baixos para o investidor. O VTI é negociado em bolsa, permitindo que as cotas sejam compradas e vendidas durante o horário de negociação, com preços que se ajustam continuamente.

O VTI segue o Morningstar US Total Market Index, que inclui todas as ações negociadas publicamente nos Estados Unidos. Isso significa que a carteira do fundo é composta por uma vasta gama de empresas, abrangendo diferentes setores e tamanhos de capitalização, desde as maiores corporações até empresas de menor porte. A composição é passiva, refletindo a estrutura do índice de referência. A Vanguard é a gestora do fundo, e o VTI é um dos principais veículos para exposição ampla ao mercado acionário americano. A transparência da composição é uma característica dos ETFs, que são obrigados a publicar a composição de suas carteiras regularmente.

Investir no VTI a partir do Brasil pode ser feito de duas formas principais: através de uma conta em uma corretora de valores no exterior, que permite a compra direta do ETF em dólar, ou por meio de ETFs e BDRs listados na B3 que replicam o mesmo índice ou mercado. A compra direta em corretoras estrangeiras exige a abertura de conta e a transferência de recursos, sujeita a regras de câmbio. O principal risco cambial é a variação da taxa de câmbio do dólar em relação ao real, que pode impactar a rentabilidade final do investimento, independentemente do desempenho do mercado acionário americano. Investidores devem considerar esse risco ao alocar recursos em ativos denominados em moeda estrangeira.

Em 29/10/2026, a cota do VTI valia US$ 378,24. A rentabilidade total com proventos foi de 13,28% nos últimos 12 meses, 91,28% em 3 anos, 71,14% em 5 anos e 307,29% em 10 anos. O dividend yield é de 1,04%, com US$ 3,9490 pagos por cota em 4 pagamentos nos 12 meses até 29/10/2026. O volume médio negociado por dia nos últimos 3 meses foi de US$ 1,13 bilhão. Para comparar o desempenho do VTI com outros índices, como o S&P 500, utilize a comparação com índices no app.

Os riscos do VTI incluem a volatilidade do mercado acionário americano e o risco cambial para investidores brasileiros. A volatilidade anualizada do VTI nos últimos 12 meses é de 12,91%, considerada de nível baixo. O beta de 1,01 contra o S&P 500 indica que o VTI se move de forma similar ao índice de referência. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -25,36%, do pico em 03/01/2022 ao ponto mais baixo em 12/10/2022. Riscos gerais de ETFs incluem a liquidez do mercado e a possibilidade de perdas em caso de queda do mercado acionário. A exposição a todo o mercado acionário americano também significa que o investidor está sujeito a riscos setoriais e econômicos dos EUA.

A volatilidade anualizada do VTI nos últimos 12 meses é de 12,91%, considerada de nível baixo. O beta de 1,01 contra o S&P 500 indica que o VTI se move de forma similar ao índice de referência, sem amplificar ou atenuar as variações do mercado. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -25,36%, do pico em 03/01/2022 ao ponto mais baixo em 12/10/2022. Para monitorar a volatilidade e definir pontos de entrada ou saída, utilize os alertas de preço no app.