ARKK: ARK Innovation ETF

A ARK Investment Management LLC foi fundada em 2014 por Cathie Wood após ela deixar a AllianceBernstein, onde sua ideia de criar ETFs ativos baseados em inovação disruptiva foi considerada arriscada demais. A empresa, nomeada em referência à Arca da Aliança, lançou seu primeiro fundo, o ARK Innovation ETF (ARKK), em 31 de outubro de 2014, junto com outros três ETFs temáticos. O ARKK ganhou destaque em 2020, quando se tornou o maior ETF ativo do mundo, com US$ 17 bilhões em ativos sob gestão e uma rentabilidade de 170% naquele ano. A gestora expandiu sua oferta com o lançamento de novos fundos, como o Fintech Innovation ETF em 2019 e o Space Exploration & Innovation ETF em 2021. Em 2017, a Nikko Asset Management adquiriu 15% da ARK, obtendo direitos exclusivos para oferecer seus produtos no Japão e na Ásia-Pacífico. Em dezembro de 2020, Cathie Wood reprou uma opção da Resolute Investment Managers de adquirir a maioria da empresa, mantendo o controle total da ARK. Até 2025, a ARK geria US$ 30 bilhões em ativos.

O ARK Innovation ETF é um ETF negociado nos Estados Unidos, gerido ativamente pela ARK Investment Management LLC. Diferente de ETFs que replicam índices, o ARKK é selecionado pela equipe de gestão, liderada por Cathie Wood, com foco em empresas de inovação disruptiva. O fundo foi lançado em 31 de outubro de 2014, junto com outros três ETFs temáticos da ARK. Não há menção nas fontes a alavancagem ou inversão, sendo um ETF tradicional de ações.

As fontes não detalham a composição exata do ARKK, mas indicam que ele investe em empresas de inovação disruptiva. A gestora, ARK Investment Management, também administra outros ETFs temáticos, como o Genomic Revolution ETF, o Next Generation Internet ETF, o Autonomous Technology & Robotics ETF, o Fintech Innovation ETF e o Space Exploration & Innovation ETF. O ARKK é o fundo principal da gestora.

Para investir no ARKK a partir do Brasil, é necessário ter uma conta em uma corretora que opere no mercado americano, ou adquirir BDRs que sigam o mesmo ativo, se disponíveis na B3. O investimento em dólar expõe o investidor ao risco cambial, ou seja, variações no câmbio entre o real e o dólar afetam o retorno em reais. A volatilidade do ARKK, de 37,71% nos últimos 12 meses, é alta, o que exige atenção ao risco de mercado.

Até 30/10/2026, o ARKK apresentava rentabilidade total de -5,75% nos últimos 12 meses, 135,49% nos últimos 3 anos, -34,39% nos últimos 5 anos e 339,44% nos últimos 10 anos. A cota valia US$ 80,75. O beta de 2,31 contra o S&P 500 indica que o ARKK tende a ter movimentos mais amplos que o índice. A maior queda em 5 anos foi de -76,12%, do pico em 01/11/2021 ao ponto mais baixo em 28/12/2022. É possível comparar o desempenho do ARKK com o S&P 500 na comparação com índices.

O ARKK é um ETF ativo de inovação disruptiva, o que implica concentração em setores de tecnologia e saúde, com alta volatilidade. A volatilidade anualizada de 37,71% nos últimos 12 meses é considerada alta. A maior queda em 5 anos foi de -76,12%, entre 01/11/2021 e 28/12/2022. O beta de 2,31 contra o S&P 500 mostra que o ARKK tende a oscilar mais que o índice. A gestora, ARK Investment Management, tem histórico de resultados mistos, com o ARKK sendo considerado pela Morningstar o terceiro maior 'destruidor de riqueza' entre 2014 e 2023. O risco cambial também é relevante para investidores brasileiros, pois o ativo é cotado em dólar.

Para quem tem ARKK na carteira, o app de Mac para acompanhar investimentos oferece:

• comparação com índices: Veja a rentabilidade do ARKK lado a lado com o S&P 500 no mesmo gráfico.
• alertas de preço: Configure uma notificação quando a cota do ARKK chegar a um valor que você escolheu.
• carteira consolidada: Acompanhe a alocação do ARKK junto com outros ativos na sua carteira.
• desempenho e preço médio: Veja a rentabilidade do ARKK e o preço médio da sua posição.

A volatilidade anualizada do ARKK nos últimos 12 meses é de 37,71%, nível considerado alto. O beta de 2,31 contra o S&P 500 indica que o ARKK tende a ter movimentos mais amplos que o índice, na mesma direção. A maior queda em 5 anos foi de -76,12%, do pico em 01/11/2021 ao ponto mais baixo em 28/12/2022. Para um ETF ativo de inovação disruptiva, essa volatilidade é esperada, mas exige atenção ao risco de mercado. É possível configurar alertas de preço para acompanhar a cota.