MSCD34: BDR da Mastercard na B3

A Mastercard Incorporated, originalmente conhecida como Interbank e depois Master Charge, foi fundada em 1966 por uma aliança de bancos e associações regionais em resposta ao BankAmericard (atual Visa). A empresa operou como cooperativa até 2006, quando realizou sua oferta inicial de ações (IPO) na Bolsa de Valores de Nova Iorque, tornando-se uma corporação de Delaware. Desde então, expandiu-se globalmente por meio de aquisições estratégicas, como a DataCash (2010), VocaLink (2016) e Ekata (2021), além de lançar tecnologias de segurança e pagamentos digitais. Em 2023, a empresa suspendeu operações na Rússia em resposta à invasão da Ucrânia, e em 2024 obteve aprovação para emitir cartões em yuan na China. O BDR MSCD34 foi listado na B3 em 15/06/2011, permitindo que investidores brasileiros tivessem exposição à empresa sem a necessidade de operar diretamente no mercado americano.

A Mastercard Incorporated é uma empresa multinacional de serviços financeiros cujo principal negócio é processar pagamentos entre os bancos dos comerciantes e os bancos emissores de cartões de débito, crédito e pré-pago que usam a bandeira Mastercard. A empresa também oferece serviços relacionados a pagamentos, incluindo transações de viagens e reservas. Em 2021, a empresa processou US$ 2,054 trilhões em transações, com cerca de 3.585 transações por segundo em 2020. A receita vem das taxas cobradas dos bancos emissores e dos comerciantes pela utilização da infraestrutura de pagamento da empresa.

O MSCD34 é um BDR não patrocinado (nível I), que é um recibo negociado na B3, em reais, lastreado em ações da Mastercard Incorporated listadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque sob o ticker MA. O BDR foi listado na B3 em 15/06/2011. O preço do BDR acompanha a cotação da ação original e a variação do câmbio entre o dólar e o real. Por ser não patrocinado, a empresa não participa ativamente da emissão, e a liquidez pode ser menor que a de BDRs patrocinados.

Sim, o MSCD34 paga dividendos. Nos 12 meses até 29/10/2026, foram distribuídos R$ 0,5733 por BDR em 4 pagamentos, resultando em um dividend yield de 0,53%. O último pagamento foi de R$ 0,1465 em 09/10/2026. É importante lembrar que a empresa paga os dividendos em sua moeda local (dólar) e o valor chega ao investidor em reais, sujeito à variação cambial e às regras de tributação aplicáveis.

A rentabilidade total do MSCD34, incluindo proventos, foi de 14,07% nos 12 meses até 29/10/2026, 82,64% em 3 anos e 79,61% em 5 anos. Em 10 anos, o retorno acumulado foi de 941,67%. Esses números incluem a variação do câmbio entre o dólar e o real, o que significa que a performance reflete tanto a valorização da ação da Mastercard quanto a oscilação da moeda. Para comparar esse desempenho com índices de referência, você pode usar a comparação com índices no app, que mostra a rentabilidade lado a lado com o S&P 500 e o CDI.

Os riscos do MSCD34 incluem a exposição cambial, já que o valor do BDR depende da cotação do dólar em relação ao real. A volatilidade anualizada de 12 meses é de 33,62%, classificada como alta, e a maior queda nos últimos 5 anos foi de -29,95%, entre 05/01/2022 e 03/10/2022. Além disso, a liquidez do BDR na B3 pode ser menor que a da ação original, com volume médio de R$ 2,2 milhões por dia nos últimos 3 meses. A empresa também enfrenta riscos regulatórios e antitruste, como mencionado nas fontes, e a suspensão de operações em mercados específicos, como a Rússia em 2022, pode impactar o negócio.

A volatilidade anualizada do MSCD34 nos últimos 12 meses é de 33,62%, o que é considerado alto para um ativo de grande capitalização. A maior queda em 5 anos foi de -29,95%, ocorrendo entre 05/01/2022 e 03/10/2022. Como o beta não está disponível, não é possível medir a sensibilidade do ativo em relação ao índice de referência. Para acompanhar a volatilidade e definir pontos de entrada ou saída, você pode configurar alertas de preço no app, que enviam notificações quando o ativo atinge o valor desejado.