LILY34: BDR da Eli Lilly and Company

A Eli Lilly and Company foi fundada em 1876 por Eli Lilly, um químico farmacêutico e veterano da Guerra Civil Americana, em Indianápolis, Indiana. A empresa iniciou suas operações com a produção de quina e, ao longo do século XIX, expandiu-se para a fabricação de cápsulas e pílulas, estabelecendo padrões de ética na indústria farmacêutica. Em 1898, após a morte do fundador, a gestão passou para seu filho, Josiah K. Lilly Sr., que liderou a empresa por 34 anos, introduzindo conceitos de gestão científica e distribuição internacional. A Lilly consolidou-se como pioneira ao produzir em massa a vacina contra a poliomielite em 1955 e ao desenvolver a primeira insulina comercial do mundo, além de ser uma das primeiras a usar DNA recombinante para produzir insulina humana. No Brasil, a empresa enfrentou uma polêmica em 2018, quando foi condenada a pagar R$ 500 milhões por danos ambientais e à saúde de trabalhadores em Cosmópolis, SP, decisão que levou ao fechamento de áreas lesivas em 2020. Recentemente, a companhia destacou-se globalmente ao se tornar a primeira empresa de saúde a atingir a marca de US$ 1 trilhão em capitalização de mercado, em novembro de 2025, impulsionada por seus produtos para diabetes e perda de peso.

A Eli Lilly and Company é uma empresa farmacêutica multinacional americana com sede em Indianápolis, Indiana, e presença em 36 países, comercializando seus produtos em aproximadamente 90 nações. A receita da empresa é concentrada em medicamentos inovadores, com destaque para a tirzepatida (Mounjaro e Zepbound), utilizada no tratamento de diabetes tipo 2, perda de peso e apneia do sono, que respondeu por 56% das receitas em 2025. Outros produtos significativos incluem abemaciclib (Verzenio) para câncer de mama, com 9% da receita, e dulaglutida (Trulicity) para diabetes, com 7%. A empresa também possui uma linha de insulinas, incluindo Humalog e Humulin, e medicamentos para doenças autoimunes e prevenção de enxaquecas. Em 2024, 67% das receitas vieram dos Estados Unidos, 18% da Europa, 3% do Japão e 3% da China.

O LILY34 é um BDR não patrocinado de nível I, negociado na B3 em reais. Ele funciona como um recibo que representa ações da Eli Lilly and Company, listadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o ticker LLY. O BDR foi listado na B3 em 04/01/2012. O preço do LILY34 acompanha a cotação da ação original LLY e a variação do câmbio entre o dólar e o real. Por ser um BDR não patrocinado, a empresa não participa diretamente da emissão, mas a negociação ocorre em mercado secundário.

A Eli Lilly and Company paga dividendos, que chegam aos detentores do LILY34 em reais. Nos 12 meses até 29/10/2026, foram registrados 4 pagamentos, totalizando R$ 0,8114 por BDR, o que corresponde a um dividend yield de 0,33%. O último pagamento foi de R$ 0,2055 em 13/08/2026. É importante notar que a empresa paga na moeda original (dólar) e o valor é convertido para reais na data do pagamento, sujeita à variação cambial.

Em 29/10/2026, o LILY34 cotava a R$ 247,23. A rentabilidade total com proventos foi de 69,80% nos últimos 12 meses, 164,52% em 3 anos, 435,58% em 5 anos e 3.450,79% em 10 anos. Esses números refletem a performance da ação LLY na NYSE e a variação do câmbio dólar/real. Para avaliar esse desempenho em contexto, é possível comparar o LILY34 com o S&P 500 e o CDI na comparação com índices do app.

Os riscos do LILY34 incluem a exposição ao risco cambial, já que o ativo é lastreado em ações dos EUA e cotado em reais. A volatilidade anualizada de 12 meses é de 37,85%, classificada como alta. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -36,72%, ocorrida entre o pico em 28/02/2025 e o ponto mais baixo em 08/08/2025. A liquidez do BDR na B3 é moderada, com volume médio de R$ 9,9 milhões por dia nos últimos 3 meses. Riscos setoriais incluem mudanças regulatórias no setor de saúde e a dependência de produtos específicos, como a tirzepatida, que concentra grande parte da receita.

A volatilidade anualizada do LILY34 nos últimos 12 meses é de 37,85%, um nível considerado alto para um BDR de uma empresa de saúde estabelecida. A maior queda em 5 anos foi de -36,72%, entre 28/02/2025 e 08/08/2025. O beta não está disponível no dossiê, mas a alta volatilidade sugere que o ativo pode ter movimentos mais amplos que o mercado em geral. Para acompanhar essas oscilações, é possível configurar alertas de preço no app.