VALE3: Ação Ordinária da Vale S.A.

A história da Vale começa em 1942, quando o governo de Getúlio Vargas encampou as reservas de ferro de Percival Farquhar para criar a Companhia Vale do Rio Doce (CVRD), com o objetivo de explorar as minas de Itabira, em Minas Gerais. Durante décadas, a empresa focou no fornecimento de matéria-prima para as siderúrgicas nacionais, como a CSN, com crescimento lento e demanda interna reduzida. A virada ocorreu na década de 1960, sob a gestão de Eliezer Batista, que inaugurou o Porto de Tubarão em 1966 e criou o conceito de 'distância econômica', permitindo exportar minério ao Japão a preços competitivos. Isso disparou a produção, que saltou de 10 milhões de toneladas em 1966 para 56 milhões em 1974, ano em que a Vale assumiu a liderança mundial em exportação de minério de ferro, posição que mantém até hoje. Em 2006, a incorporação da canadense Inco consolidou a Vale como a maior mineradora de níquel do mundo. A empresa passou por mudanças de controle, tornando-se privada e de capital aberto, e enfrentou desafios ambientais e de governança, como a premiação como pior empresa do mundo em direitos humanos e meio ambiente em 2012. Em 2026, a companhia passou por ajustes em seu conselho de administração e atualizações de projeções financeiras, refletindo a dinâmica de um setor cíclico e sensível a variáveis globais.

A Vale S.A. atua primariamente na mineração, sendo a maior produtora mundial de minério de ferro, pelotas e níquel, além de produzir cobre, cobalto e outros metais. A empresa opera em 14 estados brasileiros e nos cinco continentes, mantendo cerca de 2.000 quilômetros de malha ferroviária e nove terminais portuários próprios. No setor de energia, a Vale opera nove usinas hidrelétricas no Brasil, Canadá e Indonésia, consumindo cerca de 5% de toda a energia produzida no país. A receita da companhia vem da venda desses minerais e serviços de logística, atividade em que é a maior do Brasil. A empresa também possui participação em consórcios de energia elétrica, ampliando sua atuação além da mineração tradicional.

A Vale S.A. é uma empresa privada, de capital aberto, com sede no Rio de Janeiro (RJ). O controle acionário é classificado como privado pela CVM. As ações são negociadas na B3 sob o código VALE3, que representa a ação ordinária (ON). Ações ordinárias conferem direito a voto em assembleias e participação nos lucros, enquanto as preferenciais (como a VALE3, que é ON, mas a empresa também possui outras classes) priorizam o recebimento de dividendos. A empresa está listada no segmento de governança Novo Mercado, o que impõe regras mais rígidas de transparência e distribuição de ações. Além da B3, a Vale possui ações negociadas na Bolsa de Valores de Madrid (LATIBEX) e na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), integrando o Dow Jones Sector Titans Composite Index.

VALE3 distribui proventos aos acionistas. Nos 12 meses até 29/10/2026, a empresa pagou R$ 5,6125 por ação em 2 pagamentos, resultando em um dividend yield de 9,35%. O último pagamento foi de R$ 2,0307, com data de pagamento em 12/08/2026. Em 30/07/2026, a Vale anunciou a distribuição de remuneração aos acionistas e a aquisição de ações de emissão da própria companhia, indicando continuidade na política de retorno de capital. Para acompanhar os dividendos e JCP da VALE3 com data com e data de pagamento, multiplicados pela sua quantidade, utilize o recurso de dividendos e JCP no app.

A rentabilidade total com proventos da VALE3 nos 12 meses até 29/10/2026 foi de 2,58%. Nos 3 anos, o retorno foi de 15,42%, e nos 5 anos, de 26,80%. No período de 10 anos, a rentabilidade acumulada foi de 465,51%. Esses números refletem a performance do ativo em um setor cíclico, sensível a flutuações de preços de commodities e condições macroeconômicas globais. Para comparar a performance da VALE3 com índices como o Ibovespa e o CDI, utilize o recurso de comparação com índices no app, que permite visualizar a rentabilidade lado a lado.

A VALE3 está sujeita a riscos setoriais e operacionais. A volatilidade anualizada de 12 meses é de 27,79%, classificada como 'alta', indicando oscilações de preço mais intensas que a média do mercado. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -38,15%, ocorrendo do pico em 26/01/2023 ao ponto mais baixo em 08/04/2025. O beta de 0,36 contra o Ibovespa sugere que a ação tende a ser menos volátil que o índice em períodos de mercado amplo, mas isso não elimina riscos específicos do setor de mineração, como flutuações de preços de minério de ferro, questões ambientais e regulatórias. A empresa também enfrenta riscos de governança, como evidenciado por mudanças no conselho de administração em 2026. Para monitorar oscilações de preço, utilize alertas de preço no app.

A volatilidade anualizada de 12 meses da VALE3 é de 27,79%, nível classificado como 'alta'. Isso significa que o ativo apresenta oscilações de preço mais intensas que a média do mercado, comum em ações de commodities. O beta de 0,36 contra o Ibovespa indica que, historicamente, a ação tende a ser menos sensível às variações do índice, mas isso não elimina riscos setoriais. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -38,15%, entre 26/01/2023 e 08/04/2025, refletindo a sensibilidade do setor a ciclos econômicos globais. Para acompanhar a performance e o preço médio da posição, utilize o recurso de desempenho e preço médio no app.