RAIL3: Rumo Logística (RUMO S.A.)

A história da Rumo Logística tem origem na Ferrovia Sul Atlântico, fundada em 1997, que passou por um processo de privatização e iniciou operações no Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul. Em 1998, a empresa começou a operar em São Paulo e, em 2001, adquiriu a Delara Ltda., expandindo suas atividades para a Argentina, Chile e Uruguai. Em 2006, as operações foram estendidas para Mato Grosso e Mato Grosso do Sul. A empresa antecessora, a América Latina Logística (ALL), perdeu as concessões na Argentina em 2013 por violações contratuais, o que a levou a focar no mercado brasileiro. Em 2014, a ALL se fundiu com a Rumo, do conglomerado Cosan, formando a empresa atual, avaliada em R$ 11 bilhões na época. A companhia detém cinco contratos de concessão com o Governo Federal, administrados pela Agência Nacional de Transportes Terrestres, e em 2022 iniciou a construção da Ferrovia Estadual de Mato Grosso, com 743 km de extensão. Em 2025, a Rumo aprovou a incorporação de ações da Rumo Malha Norte e anunciou a reorganização societária da subsidiária, além de rescindir o acordo do Terminal T39. Em 2026, houve alteração no cargo de Diretor Presidente e o 5º Aditivo ao Contrato de Concessão da Malha Oeste.

A Rumo Logística (RUMO S.A.) atua na prestação de serviços de transporte de cargas através dos modais ferroviário e rodoviário, de forma intermodal ou multimodal. A companhia é a maior operadora privada de ferrovias de carga do país, com cerca de 14 mil quilômetros de malhas em nove estados brasileiros. A base de ativos é formada por 1.400 locomotivas e 35 mil vagões, além de 10 terminais de transbordo e 5 terminais nos principais portos. A empresa transporta grãos, biocombustíveis, açúcar, minérios, celulose, contêineres e bens de consumo, conectando regiões produtoras aos portos. A receita vem de cinco contratos de concessão com o Governo Federal, administrados pela Agência Nacional de Transportes Terrestres, que abrangem as malhas Sul, Norte, Central, Paulista e Oeste.

O controle acionário da RUMO S.A. é privado, mantido por uma holding, sendo a Cosan a controladora. A empresa está listada no segmento Novo Mercado da B3, o que exige o cumprimento de regras de governança corporativa mais rígidas. O código de negociação da ação ordinária é RAIL3. Ações ordinárias (ON) dão direito a voto em assembleias gerais e não têm preferência no recebimento de proventos em relação a outras classes, diferentemente das ações preferenciais (PN), que priorizam o recebimento de dividendos e JCP, mas geralmente não têm direito a voto.

Nos 12 meses até 30/10/2026, a RAIL3 distribuiu R$ 0,1084 por ação em 1 pagamento, resultando em um dividend yield de 0,79%. O último pagamento foi de R$ 0,1084 em 29/04/2026. A companhia não detalha uma política de distribuição de lucros fixa nas fontes disponíveis, mas a remuneração aos acionistas ocorre por meio de dividendos. Para acompanhar os dividendos e JCP da RAIL3 com data com e data de pagamento, multiplicados pela sua quantidade, utilize o recurso de dividendos e JCP no app.

A rentabilidade total com proventos da RAIL3 nos 12 meses até 30/10/2026 foi de -13,66%. Nos 3 anos, a variação foi de -34,28%, e nos 5 anos, de -12,22%. No período de 10 anos, a rentabilidade acumulada foi de 103,60%. O volume médio negociado por dia nos últimos 3 meses foi de R$ 229,2 milhões. Para comparar a rentabilidade da RAIL3 com o Ibovespa, CDI e outros índices, utilize a comparação com índices.

A volatilidade anualizada da RAIL3 nos 12 meses até 30/10/2026 foi de 41,07%, classificada como nível 'muito alta'. O beta de 1,20 contra o Ibovespa indica que a ação tende a acompanhar os movimentos do índice com maior intensidade. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -45,97%, do pico em 25/07/2023 ao ponto mais baixo em 18/06/2026. Riscos setoriais incluem a dependência de contratos de concessão, a exposição a eventos climáticos (como as inundações no Rio Grande do Sul em 2024) e a volatilidade do volume de cargas transportadas. Para monitorar a volatilidade e definir pontos de atenção, utilize os alertas de preço.

A volatilidade anualizada da RAIL3 nos 12 meses até 30/10/2026 foi de 41,07%, um nível considerado muito alto. O beta de 1,20 contra o Ibovespa indica que a ação tende a se mover com maior amplitude que o índice, na mesma direção. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -45,97%, entre 25/07/2023 e 18/06/2026. Ações de infraestrutura e logística costumam apresentar volatilidade moderada, mas a RAIL3 apresenta oscilações mais acentuadas, possivelmente ligadas a eventos específicos do setor e à sensibilidade a mudanças no volume de cargas. Para acompanhar a variação de preço e definir alertas, utilize os alertas de preço e o desempenho e preço médio.