GMAT3: Grupo Mateus

O Grupo Mateus teve origem em 1986, quando Ilson Mateus Rodrigues inaugurou uma mercearia em Balsas, no Maranhão. A empresa cresceu ao longo das décadas, expandindo-se para outras cidades do estado e, posteriormente, para outros estados do Norte e Nordeste. Em 2016, a holding foi constituída para reorganizar o grupo, e em 2020 as ações passaram a ser negociadas na B3 no segmento Novo Mercado. A trajetória inclui a abertura de unidades em Pará, Piauí, Ceará, Pernambuco, Bahia, Sergipe, Alagoas e Paraíba, além da criação de marcas próprias como Armazém Mateus, Mix Atacarejo e Bumba Meu Pão. Em 2026, a empresa concluiu a aquisição de participação majoritária no Novo Atacarejo e inaugurou a primeira unidade da joint venture farmacêutica Mix Toureiro Farma. A expansão agressiva e a estrutura de capital do grupo marcaram a história recente da companhia, com aumentos de capital e programas de recompra de ações nos últimos anos.

O Grupo Mateus atua no setor de consumo não cíclico, com foco em alimentos, comércio e distribuição. A empresa opera como holding de instituições não financeiras, participando do capital de sociedades controladas ou coligadas. O grupo é composto por uma rede de supermercados (Mateus), atacarejos (Mix Atacarejo e Armazém Mateus), panificação (Bumba Meu Pão), eletrodomésticos (Eletro Mateus), distribuição farmacêutica (Invicta) e e-commerce (Mateus Mais). A rede está presente nos estados do Maranhão, Pará, Piauí, Ceará, Pernambuco, Bahia, Sergipe, Alagoas e Paraíba, com mais de 200 unidades de negócio e mais de 40 mil funcionários, sendo a maior rede varejista das regiões Norte e Nordeste do país e a quarta maior empresa de varejo alimentar do Brasil, segundo a Associação Brasileira de Supermercados (Abras).

A GMAT3 é a ação ordinária do Grupo Mateus, negociada na B3 sob o código GMAT3. A empresa está listada no segmento Novo Mercado, que exige práticas de governança corporativa mais rígidas, como voto paritário e ações com liquidez total. O controle acionário é privado, do tipo holding, conforme o cadastro da CVM. Ações ordinárias (ON) dão direito a voto em assembleias e, em caso de liquidação, têm preferência sobre as preferenciais após a quitação do capital social, mas não têm prioridade no recebimento de dividendos em relação às ações preferenciais (PN), que, por sua vez, têm preferência no recebimento de proventos e no capital em caso de dissolução.

Nos 12 meses até 30/10/2026, a GMAT3 distribuiu R$ 0,0496 por ação em 1 pagamento, resultando em dividend yield de 1,42%. O último provento foi pago em 21/11/2025. A empresa também anunciou um programa de recompra de ações em 25/02/2025, o que pode impactar a disponibilidade de ações no mercado e a diluição de capital. Para acompanhar os dividendos e JCP da GMAT3 com data com e data de pagamento, multiplicados pela sua quantidade, utilize o recurso de dividendos e JCP no app.

A rentabilidade total da GMAT3, incluindo proventos, foi de -44,34% nos 12 meses até 30/10/2026, -35,63% em 3 anos e -48,45% em 5 anos. O preço da ação em 30/10/2026 era de R$ 3,50. Para comparar esse desempenho com o Ibovespa, CDI e outros índices, utilize o recurso de comparação com índices no app, que exibe a rentabilidade da carteira lado a lado com esses benchmarks.

A volatilidade anualizada da GMAT3 nos últimos 12 meses é de 58,56%, classificada como muito alta. O beta de 1,65 indica que a ação tende a oscilar 1,65 vezes mais que o Ibovespa, na mesma direção. A maior queda em 5 anos foi de -57,41%, do pico em 28/03/2024 ao ponto mais baixo em 30/10/2026. Riscos setoriais incluem a sensibilidade a variações no consumo de alimentos, custos logísticos e expansão agressiva. A empresa também enfrenta riscos regulatórios, como o auto de infração da Armazém Mateus S.A. em 2026, e riscos de capital, evidenciados por aumentos de capital e recompra de ações. Para monitorar movimentos de preço, utilize os alertas de preço no app.

A volatilidade anualizada da GMAT3 é de 58,56% nos últimos 12 meses, nível considerado muito alto para uma ação de varejo. O beta de 1,65 contra o Ibovespa indica que a ação costuma acompanhar os movimentos do índice com amplitude 1,65 vezes maior, na mesma direção. A maior queda em 5 anos foi de -57,41%, entre 28/03/2024 e 30/10/2026. Esse nível de volatilidade e beta é elevado para o setor de consumo não cíclico, refletindo a expansão agressiva do grupo e a sensibilidade a fatores macroeconômicos e operacionais. Para acompanhar a posição e definir pontos de entrada ou saída, utilize os alertas de preço e o desempenho e preço médio no app.