MGLU3: Magazine Luiza S.A.

A Magazine Luiza S.A. tem origem em 1933, mas sua constituição formal como sociedade anônima data de 30/10/1957, em Franca (SP), quando Luiza Trajano Donato e Pelegrino José Donato adquiriram uma pequena loja de presentes que se chamava A Cristaleira. A empresa expandiu-se pelo interior de São Paulo e, em 1974, inaugurou sua primeira loja de departamentos. Em 1993, Luiza Helena Trajano criou a Liquidação Fantástica, consolidando a marca no varejo brasileiro. A profissionalização da gestão começou em 2009, com a chegada de Marcelo Silva, preparando o terreno para a presidência de Frederico Trajano, iniciada em janeiro de 2016, que liderou a transformação digital da companhia. A empresa listou-se na B3 em 02/05/2011 e, entre 2016 e 2017, teve seu melhor desempenho histórico, com lucro líquido de R$ 389 milhões em 2017. Em 2021, as ações sofreram forte queda de 71% no valor de mercado devido a desafios do setor e desempenho aquém do esperado. Em 2023, lançou o Magalu Cloud, uma plataforma de infraestrutura tecnológica em escala global. Em 2025, a empresa anunciou um novo programa de recompra de ações em 27/05/2025 e uma bonificação de ações em 22/12/2025.

A Magazine Luiza S.A. opera como uma plataforma de varejo multicanal, combinando pontos físicos e digital. A empresa possui mais de 1.250 lojas em 20 estados do país e 22 centros de distribuição, com foco em eletrodomésticos e outros produtos de consumo. A estratégia de negócio caracteriza-se pela integração entre o e-commerce, que já ganhou 12 vezes o troféu Diamante no Prêmio Excelência em Qualidade Comércio Eletrônico – B2C, e as lojas físicas. Em 2017, as vendas totalizaram R$ 14,4 bilhões, e o lucro líquido atingiu R$ 389 milhões, um aumento de 300% em relação ao ano anterior. A empresa também investe em tecnologia, tendo lançado em dezembro de 2023 o Magalu Cloud, uma plataforma de infraestrutura tecnológica em escala global com cobrança em reais.

O controle acionário da Magazine Luiza S.A. é classificado como privado pela CVM. A empresa está listada no segmento Novo Mercado da B3, o que implica a adoção de práticas de governança corporativa mais rígidas, como a distribuição de ações sem direito a voto diferenciado. O código de negociação é MGLU3, que representa a ação ordinária (ON). Ações ordinárias dão direito a voto em assembleias e, em caso de liquidação, têm preferência sobre ações preferenciais, mas estas últimas têm prioridade no recebimento de dividendos. A Magazine Luiza não possui ações preferenciais em circulação, apenas as ordinárias MGLU3.

Nos 12 meses até 28/10/2026, a MGLU3 distribuiu R$ 0,0813 por ação em 1 pagamento, resultando em um dividend yield de 1,56%. O último pagamento foi de R$ 0,0813, com data de pagamento em 27/04/2026. A empresa também anunciou um Novo Programa de Recompra de Ações em 27/05/2025 e uma Bonificação de Ações em 22/12/2025, conforme fatos relevantes na CVM. Para acompanhar os dividendos e JCP da MGLU3 com data com e data de pagamento, multiplicados pela sua quantidade, utilize o recurso de dividendos e JCP no app.

A rentabilidade total da MGLU3 com proventos foi de -36,11% nos 12 meses até 28/10/2026, -55,53% em 3 anos e -94,54% em 5 anos. No período de 10 anos, a rentabilidade foi de 72,92%. Esses números refletem a volatilidade do setor de varejo e os desafios enfrentados pela empresa em 2021, quando as ações caíram 71% no valor de mercado. Para comparar a MGLU3 com o Ibovespa, CDI e outros índices, use o recurso de comparação com índices no app.

A MGLU3 apresenta volatilidade anualizada de 112,58% nos últimos 12 meses, classificada como muito alta. O beta de 3,59 indica que a ação é significativamente mais volátil que o Ibovespa. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -96,68%, do pico em 11/11/2021 ao ponto mais baixo em 20/08/2026. Os riscos incluem a sensibilidade do setor de consumo cíclico a ciclos econômicos, a concorrência no varejo e a execução da estratégia digital. A empresa também enfrentou desafios regulatórios, como o fechamento de lojas em Joinville em 2014 por falta de alvará. Para monitorar movimentos bruscos de preço, configure alertas de preço no app.

A volatilidade anualizada da MGLU3 é de 112,58% nos últimos 12 meses, um nível muito alto para uma ação brasileira. O beta de 3,59 contra o Ibovespa indica que a ação tende a se mover com amplitude três vezes maior que o índice. A maior queda em 5 anos foi de -96,68%, entre 11/11/2021 e 20/08/2026, refletindo a forte correção após a valorização de 2016-2017. Esse padrão é típico de ações de varejo cíclico, que são sensíveis a mudanças no consumo e no crédito. Para acompanhar a MGLU3 em relação ao Ibovespa, use a comparação com índices e, para ser notificado em níveis de preço específicos, ative os alertas de preço.