AURE3: Auren Energia S.A.

A Auren Energia S.A. tem sua origem na Centrais Elétricas do Estado de São Paulo (CESP), criada em 1966 pelo governo paulista para centralizar o setor energético do estado. Após um longo processo de privatização iniciado em 1996, o controle acionário da CESP foi arrematado em 2018 pelo consórcio São Paulo Energia, formado pela Votorantim Energia e o Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), por R$ 1,7 bilhão. Em 28 de março de 2022, a CESP foi incorporada pela VTRM Energia, joint venture dos mesmos controladores, dando origem à Auren Energia e iniciando a cotação das ações na B3. A empresa consolidou-se com um parque gerador de 3,02 GW, 100% renovável, e em 2024 anunciou a aquisição da AES Brasil, operação que resultaria na terceira maior geradora do país. Recentemente, a companhia tem focado em reorganizações societárias e programas de recompra de ações.

A Auren Energia S.A. atua no segmento de energia elétrica, com foco em geração de energia renovável e comercialização. A atividade principal envolve a participação em empresas de geração, transmissão e comercialização de energia elétrica e a prestação de serviços correlatos. A empresa é descrita como a maior comercializadora de energia do Brasil. O parque gerador é 100% renovável, com capacidade instalada de 3.029,5 MW, incluindo usinas hidrelétricas (como Porto Primavera e Machadinho), eólicas (Ventos do Piauí e Araripe) e solares (Sol do Piauí e Sol de Jaíba). Em 2024, a companhia anunciou a compra da AES Brasil, o que resultaria em uma capacidade instalada de 8,8 GW.

O controle acionário da Auren Energia é privado, conforme cadastro da CVM. A empresa está listada no segmento Novo Mercado da B3, o que implica o compromisso com boas práticas de governança corporativa, como o exercício do voto plural (uma ação, um voto) e a distribuição de proventos. A ação negociada sob o código AURE3 é uma ação ordinária (ON), o que confere ao acionista direito a voto em assembleias gerais. A B3 classifica a companhia no setor de Utilidade Pública, segmento de Energia Elétrica. O diretor de relações com investidores é Mateus Gomes Ferreira.

Nos últimos 12 meses até 30/10/2026, a AURE3 não distribuiu proventos (dividendos ou JCP) aos acionistas, conforme dados do Yahoo Finance. A ausência de pagamentos recentes contrasta com a prática de algumas empresas do setor, mas é comum em companhias em fase de expansão de capital ou reorganização. A empresa tem realizado programas de recompra de ações, com o 3º programa anunciado em 19/10/2026. Investidores podem acompanhar a história de proventos e a data de pagamento de outros ativos na seção de dividendos e JCP no app.

Até 30/10/2026, a AURE3 apresentava rentabilidade total com proventos de 2,26% nos últimos 12 meses e -5,45% nos últimos 3 anos. O preço de fechamento era de R$ 10,87. Para entender o contexto desse desempenho, é útil comparar com índices de referência. A ferramenta de comparação com índices permite visualizar a rentabilidade da AURE3 lado a lado com o Ibovespa, CDI e outros benchmarks no mesmo gráfico.

A volatilidade anualizada da AURE3 nos últimos 12 meses é de 49,22%, classificada como 'muito alta'. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -44,21%, entre o pico em 05/12/2023 e o fundo em 02/04/2025. Riscos setoriais incluem a dependência de fatores climáticos para geração hídrica, mudanças regulatórias no setor elétrico e a execução de grandes projetos de aquisição, como a AES Brasil. A alta volatilidade pode ser monitorada com alertas de preço para acompanhar movimentos significativos.

A AURE3 apresenta volatilidade anualizada de 49,22% nos últimos 12 meses, nível considerado muito alto. A maior queda em 5 anos foi de -44,21%, entre 05/12/2023 e 02/04/2025. Para ativos do setor de energia, essa volatilidade reflete a sensibilidade a fatores climáticos, regulatórios e de execução de projetos. Investidores podem usar alertas de preço para acompanhar oscilações e a carteira consolidada para avaliar a alocação desse ativo em relação a outros.