RADL3: RaiaDrogasil (RD Saúde) - Ação Ordinária

A história da RD Saúde remonta à fusão, em 2011, entre a Droga Raia (fundada em 1905) e a Drogasil (fundada em 1935), criando a Raia Drogasil. A empresa iniciou a cotação na B3 em 03/07/2007 e foi incluída no Ibovespa em 2015. Em 2015, adquiriu a 4Bio, distribuidora de medicamentos especiais, e em 2019 comprou a rede Onofre, que operava 50 lojas nos estados de São Paulo, Rio de Janeiro e Minas Gerais, controlada pelo grupo americano CVS Pharmacy. Em 2017, a marca corporativa foi alterada para RD, e em 2020 foi criada a plataforma RD Ventures para investir em empresas que complementassem a estratégia de saúde integral. Em 2024, a marca passou a ser RD Saúde, refletindo a transição de varejista farmacêutica para provedora de saúde integral, com foco em promoção, prevenção, proteção e atenção primária. No fim de 2023, a empresa contava com mais de 3.000 unidades, receita bruta de R$ 36,3 bilhões e 15,5% de participação no mercado de varejo farmacêutico, com 15,2% das receitas vindas de canais digitais. Em 2025, houve aprovação de aumento de capital com bonificação em ações, e em 2026, a 4Bio Medicamentos S.A. foi alienada.

A RD Saúde atua no comércio de produtos farmacêuticos, perfumaria e afins, com foco no varejo de medicamentos e outros produtos de saúde. A empresa opera mais de 3.000 farmácias sob as bandeiras Raia e Drogasil, presentes em todos os 27 estados do Brasil, com 14 centros de distribuição. No fim de 2023, a receita bruta foi de R$ 36,3 bilhões, com 15,5% de participação no mercado de varejo farmacêutico brasileiro. A estratégia da empresa, desde 2024, é atuar como provedora de saúde integral, com foco em promoção, prevenção, proteção e atenção primária, utilizando a proximidade de suas unidades e seus mais de 47,5 milhões de clientes ativos. Os canais digitais, incluindo aplicativos e websites, representaram 15,2% das receitas do varejo em 2023.

O controle acionário da RD Saúde é privado, conforme o cadastro na CVM. A empresa está listada no segmento Novo Mercado da B3, o que implica a adoção de práticas de governança corporativa mais rígidas, como a transparência na distribuição de ações e a ausência de ações com direito a voto diferenciado. O código de negociação é RADL3, que corresponde à ação ordinária (ON). Ações ordinárias dão direito a voto em assembleias gerais, enquanto ações preferenciais (PN) têm preferência na distribuição de proventos, mas geralmente não possuem direito a voto. A RD Saúde não possui ações preferenciais em circulação, apenas ações ordinárias.

Nos 12 meses até 30/10/2026, a RADL3 distribuiu R$ 0,4506 por ação em 4 pagamentos, resultando em um dividend yield de 2,98%. O último pagamento foi de R$ 0,0914 em 08/10/2026. A empresa não possui um histórico de distribuição de proventos fixo, mas tem realizado pagamentos de dividendos e juros sobre capital próprio (JCP) de forma periódica. É possível acompanhar os dividendos e JCP da RADL3 com data com e data de pagamento, multiplicados pela sua quantidade, no recurso de dividendos e JCP no app.

A rentabilidade total da RADL3, com proventos, foi de -20,66% nos 12 meses até 30/10/2026, -35,75% em 3 anos e -26,04% em 5 anos. Em 10 anos, a rentabilidade foi de 27,18%. O desempenho pode ser comparado com índices como o Ibovespa, CDI, IPCA e S&P 500 no recurso de comparação com índices, que permite visualizar a rentabilidade da carteira lado a lado com esses benchmarks.

A volatilidade anualizada da RADL3 nos últimos 12 meses foi de 45,30%, classificada como 'muito alta'. O beta de 1,40 contra o Ibovespa indica que a ação tende a acompanhar os movimentos do índice com maior amplitude. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -54,69%, do pico em 05/08/2024 ao ponto mais baixo em 15/07/2025. Riscos setoriais incluem a regulação do setor de saúde, a concorrência com outras redes de farmácias (como Grupo DPSP, Pague Menos e Farmácias São João) e a dependência de canais digitais. A volatilidade pode ser monitorada com alertas de preço, que notificam quando a ação atinge um nível escolhido.

A volatilidade anualizada da RADL3 nos últimos 12 meses foi de 45,30%, um nível considerado 'muito alto' para ações de varejo. O beta de 1,40 contra o Ibovespa indica que a ação tende a se mover com maior amplitude que o índice, na mesma direção. A maior queda nos últimos 5 anos foi de -54,69%, entre 05/08/2024 e 15/07/2025, refletindo a sensibilidade da ação a mudanças no setor de saúde e no varejo. Para acompanhar a volatilidade e definir pontos de entrada ou saída, é possível usar os alertas de preço no app.