MDNE3: Moura Dubeux Engenharia

A Moura Dubeux Engenharia S/A foi constituída em 01/01/1983 e obteve registro como companhia aberta na CVM em 23/08/2007. A empresa iniciou a cotação de suas ações na B3 em 13/02/2020, passando a operar no segmento Novo Mercado, o que confere maior transparência e governança corporativa aos acionistas minoritários. A companhia tem sede em Recife (PE) e seu controle acionário é privado, conforme cadastro da CVM. O auditor independente é a Grant Thornton Auditores Independentes Ltda., e o diretor de relações com investidores é Diogo de Barral Araújo. Em 2025 e 2026, a empresa realizou distribuições de dividendos intercalares e comunicou a realização de uma oferta pública primária de ações, além de instituir um programa de recompra (buyback) em 16/06/2026.

A Moura Dubeux Engenharia S/A atua no setor de consumo cíclico, especificamente no segmento de incorporações e construção civil. A atividade principal da companhia, conforme cadastro na B3 e na CVM, compreende a compra e venda de imóveis, locação, desmembramento ou loteamento de terrenos, incorporação imobiliária e construção de imóveis destinados à venda, além de participação em outras sociedades. A empresa é sediada em Recife (PE) e opera no mercado de incorporação imobiliária, onde a receita é gerada pela comercialização de unidades residenciais e comerciais e pela locação de espaços.

O controle acionário da Moura Dubeux Engenharia é privado, segundo o cadastro da CVM. A ação MDNE3 é uma ação ordinária (ON), o que confere ao acionista direito a voto em assembleias gerais e participação proporcional nos lucros da empresa. A companhia está listada no segmento Novo Mercado da B3, que exige práticas de governança corporativa mais rígidas, como a distribuição de uma ação ordinária para cada ação preferencial emitida e a adoção de práticas de transparência. O código de negociação exclusivo é MDNE3. Não há menção às fontes sobre a existência de ações preferenciais (PN) para a empresa.

Nos 12 meses até 30/10/2026, a MDNE3 distribuiu R$ 4,7319 por ação em 2 pagamentos, resultando em um dividend yield de 29,67%. O último pagamento registrado foi de R$ 4,1357, com data de pagamento em 02/01/2026. Em 12/11/2025, a empresa comunicou a distribuição de dividendos intercalares no valor de R$ 51 milhões, equivalente a R$ 0,60 por ação. É possível acompanhar o histórico de dividendos e JCP da MDNE3 com data com e data de pagamento, multiplicados pela sua quantidade, no recurso de proventos.

Em 30/10/2026, a ação MDNE3 estava cotada a R$ 15,95. A rentabilidade total com proventos foi de -29,75% nos 12 meses anteriores, 103,04% em 3 anos e 261,28% em 5 anos. Para avaliar esses resultados em contexto, é possível comparar a rentabilidade da carteira com o Ibovespa, CDI e IPCA no recurso de comparação com índices.

A volatilidade anualizada da MDNE3 nos 12 meses até 30/10/2026 foi de 69,21%, classificada como nível muito alta. O beta de 2,25 contra o Ibovespa indica que os movimentos da ação tendem a ser 2,25 vezes mais amplos que os do índice, na mesma direção. A maior queda em 5 anos foi de -54,70%, do pico em 20/02/2026 ao ponto mais baixo em 29/10/2026. O setor de incorporações é sensível a mudanças na taxa de juros, no crédito imobiliário e na demanda por imóveis, fatores que impactam a liquidez e a margem de lucro das construtoras. A alta volatilidade e o beta elevado refletem a sensibilidade do ativo a esses ciclos. Para monitorar oscilações, é possível configurar alertas de preço.

A volatilidade anualizada de 69,21% nos 12 meses até 30/10/2026 situa a MDNE3 em nível muito alto, indicando oscilações de preço expressivas no período. O beta de 2,25 contra o Ibovespa mostra que, em média, a ação tende a se mover 2,25 vezes mais que o índice, na mesma direção, o que amplifica tanto altas quanto quedas. A maior queda em 5 anos, de -54,70% entre 20/02/2026 e 29/10/2026, reflete a sensibilidade do setor de incorporações a ciclos de crédito e demanda. Ações do setor de construção civil e incorporações costumam apresentar volatilidade superior à do Ibovespa, dada a alavancagem financeira e a dependência de financiamento imobiliário.