EGIE3: ENGIE Brasil Energia S.A.

A ENGIE Brasil Energia S.A. tem origem na aquisição do parque gerador da Eletrosul pelo grupo franco-belga Tractebel em 1998. A empresa, então chamada de Centrais Geradoras do Sul do Brasil (Gerasul), foi comprada por 947 milhões de reais na Bolsa de Valores do Rio de Janeiro. Em 2002, a Gerasul passou a se chamar Tractebel Energia e, em 2016, adotou o nome Engie Brasil, alinhando-se à marca do grupo controlador. A companhia consolidou-se como a segunda maior geradora de energia do país, com 5,2% de participação no mercado e capacidade instalada própria de 9.008 MW, composta por 99 plantas (11 hidrelétricas, 3 de biomassa, 49 eólicas, 2 PCHs e 2 solares), todas de fontes limpas e renováveis. A estratégia de diversificação incluiu a expansão para o segmento de transmissão de energia e a venda da participação na Transportadora Associada de Gás (TAG) entre 2019 e 2020. Em 2026, a empresa aprovou a incorporação da Companhia Energética do Jari (CEJA) e realizou ofertas públicas de distribuição de ações e emissão de debêntures.

A ENGIE Brasil Energia S.A. atua na geração, transmissão e comercialização de energia elétrica, realizando estudos, projetos, construção e operação de usinas produtoras e sistemas de transmissão. A companhia possui capacidade instalada própria de 9.008 MW, distribuídos entre 99 plantas, sendo 11 hidrelétricas, 3 de biomassa, 49 eólicas, 2 pequenas centrais hidrelétricas (PCHs) e 2 solares, com 100% de fontes limpas e renováveis. A empresa detém concessão de dois sistemas de transmissão de energia em implantação: Gralha Azul (1.000 km) no Paraná e Novo Estado (1.800 km) entre Pará e Tocantins, totalizando 2.800 km de linhas. Além disso, a Engie Brasil detém 17,5% da Transportadora Associada de Gás S/A (TAG), que possui infraestrutura de 4.500 quilômetros de gasodutos de alta pressão, estendendo-se pelo litoral das regiões Sudeste e Nordeste e entre Urucu e Manaus, no Amazonas.

A ENGIE Brasil Energia S.A. é controlada pelo grupo franco-belga Engie, que detém 68,7% do capital, com controle acionário classificado como privado pela CVM. A empresa está listada no segmento Novo Mercado da B3, que exige padrões elevados de governança corporativa, transparência e liquidez. O código de negociação da ação ordinária é EGIE3. Ações ordinárias (ON) conferem direito a voto em assembleias gerais e, em caso de liquidação, têm preferência sobre as preferenciais após a satisfação destas, mas não possuem prioridade no recebimento de dividendos e juros sobre o capital próprio em relação às ações preferenciais, quando estas existem.

Nos 12 meses até 30/10/2026, a EGIE3 distribuiu R$ 1,1156 por ação em 3 pagamentos, resultando em dividend yield de 4,24%. O último provento registrado foi de R$ 0,5442 em 21/08/2026. A companhia é conhecida por sua política de remuneração aos acionistas, que inclui dividendos e juros sobre o capital próprio. É possível acompanhar o histórico completo de proventos, com datas de competência e pagamento, no recurso de dividendos e JCP no app.

A rentabilidade total da EGIE3 com proventos foi de -4,06% nos 12 meses até 30/10/2026, 8,25% em 3 anos, 25,06% em 5 anos e 119,72% em 10 anos. Esses números refletem o desempenho do ativo no período, incluindo a reinvestimento de proventos. Para comparar esse resultado com outros investimentos, utilize a comparação com índices, que exibe a rentabilidade lado a lado com o Ibovespa, CDI, IPCA e outros benchmarks.

A volatilidade anualizada da EGIE3 nos últimos 12 meses foi de 29,34%, classificada como nível alto. A maior queda em 5 anos foi de -29,16%, ocorrida do pico em 15/04/2026 ao ponto mais baixo em 30/10/2026. Riscos setoriais incluem a dependência de condições hídricas para as hidrelétricas, mudanças regulatórias no setor elétrico e a exposição a eventos climáticos extremos. A adesão ao mecanismo de repactuação de UBP em 2026 pode impactar a receita das usinas. O volume médio negociado por dia nos últimos 3 meses foi de R$ 115,9 milhões.

A volatilidade anualizada de 29,34% da EGIE3 nos últimos 12 meses é considerada alta, refletindo a sensibilidade do setor elétrico a variáveis climáticas e regulatórias. O beta de 0,84 contra o Ibovespa indica que a ação tende a acompanhar os movimentos do índice com menor amplitude, mas na mesma direção. A maior queda em 5 anos de -29,16%, entre 15/04/2026 e 30/10/2026, ilustra o potencial de oscilação do ativo. Para monitorar movimentos de preço e definir pontos de interesse, os alertas de preço permitem configurar notificações personalizadas.